Stratégies pour survivre au mur des échéances des prêts

Les emprunteurs croient souvent à tort qu’ils n’ont que deux options pour faire face à une échéance prochaine : rembourser l’intégralité du prêt ou restituer la propriété à la banque. Hambly dit qu’il existe en fait plusieurs autres options que les emprunteurs peuvent suivre. Les emprunteurs peuvent prolonger le prêt avec une injection de capital, modifier la dette, lever des fonds, rechercher un nouveau prêt ou vendre la propriété.

Hambly conseille de faire appel à un conseiller en dette qui examinera tous les scénarios possibles. Le bon conseiller en dette se trouve quotidiennement dans les magasins des prêteurs et des gestionnaires, et il connaît le menu complet des solutions qui peuvent être appliquées au prêt. «C’est ce que fait un bon conseiller en dette», explique Hambly. « Ils travaillent quotidiennement dans ce secteur et peuvent proposer un menu d’options à l’emprunteur. Le propriétaire peut alors prendre une décision plus éclairée. C’est la clé. »

Lors de l’analyse des solutions potentielles, Hambly suggère de commencer un an à l’avance. « Nous gérons les options selon un modèle financier, et le propriétaire a besoin de quelques mois pour digérer cela et comprendre le meilleur scénario pour lui », explique Hambly. Si la liste des solutions comprend la vente de la propriété, la collecte de fonds ou la recherche d’un nouveau prêt, l’emprunteur a également le temps de faire preuve de diligence raisonnable sur ces scénarios.

D’un autre côté, de nombreux emprunteurs demandent à Hambly s’il est trop tard pour examiner les options. Elle dit qu’il n’est jamais trop tard, mais qu’il vaut toujours mieux être proactif.

Avec plus de 3 000 milliards de dollars d’échéances arrivant à échéance d’ici 2028, les emprunteurs ne sont pas les seuls à ressentir des pressions. Les prêteurs doivent également tenir compte des échéances des prêts et veulent éviter un mur de défauts de paiement. Alors que les emprunteurs disposent de plusieurs options, les prêteurs n’en ont que deux : conclure un accord avec l’emprunteur ou reprendre la propriété.

« Lorsqu’un propriétaire propose une résolution à la table, le prêteur doit simplement voir s’il s’en sortira mieux avec ou sans le prêteur », explique Hambly. Si l’emprunteur peut proposer une solution suffisamment attractive pour le premier, même si cela signifie que le prêteur subit une certaine perte, il acceptera probablement l’opération.