Voici ce que vous devez savoir sur les prêts hypothécaires inversés

William_potter | Istock | Getty Images

Alors que le marché boursier devient volatil mais que le marché du logement reste chaud, les prêts hypothécaires inversés sont devenus un outil plus attrayant pour les Américains plus âgés qui ont besoin d’argent pour leur retraite mais qui souhaitent rester dans leur maison.

Le volume des prêts hypothécaires a augmenté de 26 % en mars, selon les données du Département américain du logement et du développement urbain rapportées par le fournisseur de services Reverse Market Insight. Il a chuté de 3,8% en avril mais est resté bien supérieur à 6 000 prêts pour le mois – au-dessus de la moyenne des dernières années.

L’économie des prêts hypothécaires inversés n’est plus aussi bonne qu’avant. En 2017, les changements de règles apportés par le Département américain du logement et du développement urbain, qui administre le programme HECM, ont augmenté la prime d’assurance hypothécaire sur les prêts à 2%, contre 0,5%, dans le but de réduire les pertes potentielles pour les contribuables. Cela a augmenté les coûts initiaux des prêts hypothécaires inversés de 1 500 $ par 100 000 $ de valeur nominale du prêt hypothécaire.

Les conditions du marché des prêts hypothécaires inversés sont toutefois favorables.

Plus de changements de vie :

Voici un aperçu d’autres histoires offrant un angle financier sur les étapes importantes de la vie.

“Il s’agit toujours d’une excellente occasion d’envisager une hypothèque inversée”, a déclaré Wade Pfau, PhD, directeur et conseiller chez McLean Asset Management, basé à Tysons, en Virginie. “Il y a eu une forte augmentation des prix de l’immobilier et les taux d’intérêt sont toujours bas historiquement.”

Les hypothèques inversées ont développé une forte popularité dans la profession de la planification financière, des conseillers comme Pfau les recommandant comme une option potentiellement utile dans la gestion de la distribution des retraites.

La valeur nette d’une propriété représente environ 66 % de la richesse d’un retraité américain moyen. Il est donc logique de l’utiliser comme source potentielle de fonds si vous êtes à court d’argent, même si les coûts sont plus élevés maintenant.

“La recherche dans la profession de la planification financière montre systématiquement que les hypothèques inversées peuvent améliorer les résultats de la planification de la retraite”, a déclaré Pfau, qui a écrit un livre sur les produits. “Il est utile d’avoir une autre source de fonds en dehors d’un portefeuille d’investissement qui peut fournir un filet de sécurité pour les gens.”

L’idée est que même si vous n’avez pas besoin de liquidités immédiatement, la mise en place d’une ligne de crédit par le biais d’un prêt hypothécaire inversé à de bonnes conditions peut vous donner accès à des fonds importants plus tard. La marge de crédit continuera de croître au rythme du taux d’intérêt du prêt hypothécaire inversé, peu importe ce qu’il adviendra de la valeur de la maison. En d’autres termes, une hypothèque inversée couvre le risque de chute des prix des maisons.

Si vous avez un portefeuille de placements, vous pouvez alors décider de vendre des placements ou de tirer sur la ligne de crédit lorsque vous avez besoin de liquidités. Cela peut ressembler un peu à la synchronisation du marché, mais Pfau suggère une règle simple pour guider la décision.

“Si vos investissements valent plus que lorsque vous avez pris votre retraite, vendez à partir du portefeuille”, a-t-il déclaré. “Si non, tirez sur la ligne de crédit hypothécaire inversée.”

Tous les conseillers ne sont pas vendus sur les prêts hypothécaires inversés. Le planificateur financier agréé Howard Hook, conseiller principal en patrimoine chez EKS Associates à Princeton, New Jersey, n’a parlé qu’à deux clients de l’option de prêt hypothécaire inversé, l’un d’entre eux ayant finalement obtenu un prêt.

Principaux avantages et inconvénients des prêts hypothécaires inversés

Avantages

  • Avec des taux d’intérêt encore relativement bas et des prix de l’immobilier très élevés, les emprunteurs peuvent exploiter en moyenne près de 60 % de la valeur nette de leur propriété à de très bonnes conditions sous forme de paiement forfaitaire, de versements mensuels ou de marge de crédit ne portant intérêt que sur les retraits. .
  • Les prêts hypothécaires inversés sont des prêts sans recours. Tant que vous payez les taxes foncières et les dépenses d’entretien, vous pouvez rester dans la maison aussi longtemps que vous le souhaitez et les conditions ne changeront pas, quel que soit le marché du logement ou les changements des taux d’intérêt en vigueur. Le prêt est exigible lorsque vous décédez ou quittez la maison.
  • Une ligne de crédit hypothécaire inversée offre une flexibilité dans la gestion de la distribution des prestations de retraite. Il permet à un emprunteur d’effectuer des retraits en franchise d’impôt sur la ligne de crédit plutôt que de vendre des investissements (et de payer des impôts) après une baisse du marché.

Les inconvénients

  • Il est plus facile de se qualifier pour un prêt hypothécaire inversé, mais ils sont plus coûteux que les autres prêts hypothécaires et marges de crédit sur valeur nette de la propriété. Si pour des raisons de santé ou pour toute autre raison, vous ne restez pas longtemps dans la maison, les coûts paraîtront encore plus élevés.
  • Si vous utilisez le produit d’un prêt hypothécaire inversé pour des dépenses douteuses ou des investissements risqués, vous vous exposez à la ruine financière. S’il s’agit d’un dernier recours pour obtenir des fonds, vous vivez probablement un mode de vie non durable. “La meilleure option est de réduire la taille de votre maison et de réduire vos dépenses”, a déclaré Hook d’EKS Associates.
  • Les propriétaires sont toujours tenus de payer les taxes foncières, les assurances et les frais d’entretien de la maison. Le prêteur pourrait saisir la propriété si vous ne le faites pas.

“Je connais beaucoup de gens réputés qui aiment les prêts hypothécaires inversés, mais j’hésite encore à conseiller aux clients de les envisager”, a déclaré Hook, bien qu’il reconnaisse que l’environnement économique actuel est bon pour le produit. “Il faut être prudent en utilisant la dette pour financer les frais de subsistance ou pour faire face à une baisse de la [stock] marché.

“C’est de l’argent facile et cela peut favoriser de mauvaises habitudes.”

Hook pense que les prêts hypothécaires inversés peuvent être appropriés lorsque les emprunteurs doivent rembourser des frais de soins de santé ou un prêt hypothécaire ou une dette personnelle plus coûteux et ne veulent pas vendre leurs investissements. Mais le coût global et le risque du prêt hypothécaire inversé sont encore élevés.

“Le mettre en place comme une marge de crédit réduit le coût, mais cela reste cher”, a déclaré Hook. Si vous finissez par rester dans la maison pendant une courte période, les coûts sembleront nettement plus élevés.

“Tout d’un coup, vous découvrirez peut-être que vous ne pouvez pas monter les escaliers ou que vous développez une démence”, a-t-il déclaré. “Parfois, la décision de rester dans une maison ne dépend pas de vous.”