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Masayoshi Son, président et chef de la direction de SoftBank Group Corp., prend la parole lors d'une conférence de presse le 6 novembre 2019 à Tokyo, au Japon.

Tomohiro Ohsumi | Getty Images

Le groupe SoftBank a déclaré lundi qu'il vendait ou monétiser jusqu'à 4,5 billions de yens (41 milliards de dollars) d'actifs pour racheter 2 billions de yens de ses actions et réduire sa dette, faisant ainsi grimper son stock pour son plus gros gain quotidien en près de 12 ans.

Le rachat d'actions s'ajoutera au rachat de 500 milliards de yens annoncé au début du mois, dans le cadre du plus grand rachat jamais réalisé par le conglomérat technologique japonais.

Le rachat dépasse les 20 milliards de dollars d'achats recherchés par le fonds de couverture activiste Elliott Management, qui a exercé des pressions sur SoftBank pour améliorer les rendements pour les actionnaires, et verra la société retirer 45% de ses actions.

Les ventes d'actifs surviennent au cours d'une crise financière croissante sur SoftBank et son Fonds Vision de 100 milliards de dollars, qui a enregistré deux trimestres consécutifs de pertes alors que ses paris technologiques ne sont pas à la hauteur, la croissance économique mondiale vacillant en raison de la pandémie de coronavirus.

Le cours de bourse de SoftBank a prolongé lundi ses gains anticipés, clôturant à près de 19% après l'annonce des ventes d'actifs, qui seront exécutées au cours des quatre prochains trimestres.

SoftBank n'a pas précisé ce qui serait vendu.

Le prix de l'action de SoftBank a été martelé par le scepticisme des investisseurs sur les perspectives des paris du PDG Masayoshi Son sur des startups comme WeWork et Uber.

Son projet de financer le rachat initial de 500 milliards de yens avec de la dette a été reçu négativement par les analystes et les investisseurs qui étaient préoccupés par la volonté de Son de tirer parti de la société.

Au-delà du rachat d'actions, le produit sera utilisé pour rembourser la dette, racheter des obligations et augmenter les réserves de liquidités, reflétant la "confiance ferme et inébranlable" de Son dans l'entreprise, a-t-il déclaré dans un communiqué.

Compte tenu de la fragilité des marchés, SoftBank pourrait chercher à monétiser ses participations dans le géant du commerce électronique américain ou chinois fusionné Sprint et T-Mobile Alibaba, a déclaré l'analyste de Redex Holdings, Kirk Boodry.

Son avait précédemment déchargé une partie de la participation dans Alibaba, dont SoftBank détient actuellement 25%, dans une transaction compliquée avant l'achat en 2016 du concepteur de puces Arm.

Les ventes d'actifs se présentent sous la forme d'une remise de conglomérat de SoftBank, ou la différence entre sa capitalisation boursière et la valeur de ses actifs, la semaine dernière à un record de 73%.

"C'est un signal d'alarme que les investisseurs sont vraiment inquiets", a déclaré Boodry, outrepassant les réticences précédentes de Son à vendre son portefeuille.

En haut de la liste des problèmes urgents, une lutte se prépare autour d'un pari majeur, la start-up co-travaillant WeWork, alors que SoftBank se retire d'une offre de 3 milliards de dollars pour acheter des actions supplémentaires.