Ray Dalio dit que l’argent n’est pas un endroit sûr en ce moment malgré la volatilité accrue du marché

Ray Dalio de Bridgewater Associates a maintenu sa conviction que l’argent n’est pas l’endroit où il faut être malgré la volatilité des marchés déclenchée par la nouvelle variante Covid omicron.

« L’argent n’est pas un investissement sûr, n’est pas un endroit sûr car il sera taxé par l’inflation », a déclaré mardi le fondateur du plus grand fonds spéculatif au monde sur « Squawk Box » de CNBC.

En période de turbulences, il est également important d’avoir un portefeuille sûr et bien équilibré, a déclaré l’investisseur milliardaire.

« Vous pouvez réduire votre risque sans réduire vos rendements. Vous ne le ferez pas à l’heure du marché. Même si vous étiez un bon market timer, les choses qui se produisent peuvent changer le monde, donc cela change ce qui pourrait être intégré au marché. » dit Dalio.

La souche omicron du coronavirus, identifiée pour la première fois en Afrique du Sud, a secoué le marché boursier le vendredi noir après que l’Organisation mondiale de la santé l’a qualifiée de « variante préoccupante ». Le Dow Jones Industrial Average a glissé de 900 points vendredi pour subir sa pire journée depuis octobre 2020. Les contrats à terme sur actions ont indiqué une autre journée de forte baisse après un rebond lundi à Wall Street alors que les investisseurs surveillaient la crise sanitaire en cours.

Le marché boursier a rapidement rebondi depuis le creux de la pandémie en mars 2020 grâce aux mesures de relance budgétaire et monétaire massives que le gouvernement et la Réserve fédérale ont orchestrées pour soutenir l’économie. Cependant, l’excès de masse monétaire dans le système pourrait créer certains problèmes économiques et politiques, a déclaré Dalio.

« Vous ne pouvez pas augmenter le niveau de vie en augmentant le montant d’argent sous forme de crédit dans le système parce que c’est juste plus d’argent pour la même quantité de marchandises », a-t-il déclaré. « Cela affectera les marchés financiers de la manière que nous avons vue et cela affectera le taux d’inflation. Cela n’augmentera pas le niveau de vie de manière importante. Lorsque l’inflation commence alors à peser, cela a des conséquences politiques. »

Un indicateur clé de l’inflation a grimpé en octobre, accélérant à son rythme le plus rapide depuis le début des années 1990. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle hors alimentation et énergie, une mesure suivie de près par les décideurs de la Réserve fédérale, a augmenté de 4,1 %.

La banque centrale est aux prises avec une inflation plus agressive et persistante qu’elle ne l’avait prévu. Les responsables ont déclaré qu’ils pensaient que l’inflation est au point où ils peuvent commencer à réduire progressivement le montant des mesures de relance mensuelles qu’ils fournissent par le biais d’achats d’obligations.

« Ce que nous voyons se produire s’est reproduit de très nombreuses fois dans l’histoire, c’est comme revoir le film », a déclaré Dalio.

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