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Prévisions des taux hypothécaires pour décembre : baisse et tendance à la baisse | Mode de vie

Prévisions des taux hypothécaires pour décembre

Les taux hypothécaires devraient baisser un peu en décembre à mesure que l’inflation se calme.

Les taux ont baissé en novembre. Il semble qu’ils aient culminé en octobre et qu’ils aient entamé un déclin progressif et instable. « Instable » signifie qu’ils pourraient augmenter quelques semaines et quelques mois, mais que la tendance globale devrait être à la baisse jusqu’en 2024. Ce n’est pas une coïncidence si le taux d’inflation a également baissé.

L’inflation évolue dans la bonne direction

Le Réserve fédérale accorde une attention particulière à un indicateur d’inflation appelé indice des prix des dépenses de consommation personnelle. Il tient particulièrement compte de l’indice des prix de base, qui mesure les prix de tout, sauf de la nourriture et du carburant, qui ont tous deux tendance à monter et descendre comme un porteur de ballon qui vient de marquer un touché. Les hauts et les bas à court terme peuvent masquer la tendance plus profonde des prix.

Le noyau Indice des prix PCE était de 3,5 % pour les 12 mois se terminant en octobre, en baisse par rapport aux 3,7 % du mois précédent et aux 4,3 % en juillet. La baisse du taux d’inflation est une bonne nouvelle pour ceux qui espèrent une baisse des taux hypothécaires.

Mais l’inflation est loin d’êtrem sa cible

Taux hypothécaires sont en baisse depuis octobre parce que les investisseurs estiment que les décideurs de la Fed sont optimistes et pensent qu’ils sont sur la bonne voie pour maîtriser l’inflation. Mais les perspectives ne sont pas aussi simples.

À 3,5 %, l’indice des prix de base du PCE est bien supérieur au taux d’inflation cible de 2 % de la Fed. Il reste donc encore beaucoup de chemin à parcourir.

Du côté optimiste : dans un discours prononcé le 28 novembre à l’American Enterprise Institute, le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, s’est déclaré « de plus en plus confiant dans le fait que la politique monétaire est actuellement bien placée pour ralentir l’économie et ramener l’inflation à 2 % ». Il a ajouté qu’il “ne peut pas dire avec certitude” si la banque centrale en a fini avec ses augmentations de taux, mais il a dû le dire parce qu’il est un gouverneur prudent de la Fed qui siège au comité de politique monétaire.

Waller n’est cependant pas la seule voix de la Fed. Du côté des moins confiants, une autre gouverneure de la Fed, Michelle W. Bowman, a déclaré le 28 novembre à l’Association des banquiers de l’Utah qu’elle s’attend à au moins une nouvelle hausse des taux de la Fed. Elle siège également au comité de politique monétaire, mais ses remarques ne semblent pas avoir autant de succès sur le marché hypothécaire que celles de Waller.

Comment cette prévision pourrait se tromper

Si les taux augmentent en décembre, contrairement à cette prévision des taux hypothécaires, cela pourrait être dû à des rapports d’inflation plus élevés que prévu. L’économie globale a connu une croissance rapide au troisième trimestre 2023, et l’inflation pourrait reprendre si la croissance économique ne ralentit pas au quatrième trimestre.

La dernière réunion de politique monétaire de l’année de la Fed se termine le 13 décembre. La banque centrale devrait laisser tranquille les taux d’intérêt à court terme. Si la Fed laisse entendre après la réunion qu’elle envisage sérieusement de relever à nouveau les taux l’année prochaine, les taux hypothécaires pourraient augmenter.

Prédiction de novembre : que s’est-il passé

Début novembre, j’avais prédit que les taux hypothécaires se stabiliseraient pendant une grande partie du mois, mais « pourraient succomber à des pressions à la hausse après Thanksgiving ».

Au lieu de s’attarder sur un plateau ou de progresser légèrement, le taux fixe à 30 ans a chuté de semaine en semaine tout au long du mois alors que l’économie signalait à plusieurs reprises que l’inflation ralentissait et que la création d’emplois ralentissait. Ces deux phénomènes conjugués ont fait baisser les taux hypothécaires, avant et après Thanksgiving.