L’échec de la Silicon Valley Bank vendredi a poussé les entreprises technologiques canadiennes à retirer rapidement leurs actifs de l’institution en ruine.
L’effondrement de la banque californienne a marqué la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, avec des effets collatéraux qui se sont répercutés sur les secteurs de la technologie et de la banque tout au long du week-end et cette semaine alors que les régulateurs américains et canadiens se sont efforcés de minimiser les dégâts.
« Vous êtes assis là à vous rafraîchir tout au long de l’après-midi pour voir si l’argent a atteint vos autres comptes bancaires. Et quand c’est enfin le cas, c’est un gros poids sur vos épaules », a déclaré Kris Hartvigsen, PDG de la technologie basée à Vancouver. startup Dooly, qui détenait ses comptes américains avec SVB.
L’institution financière détenait plus de 200 milliards de dollars américains d’actifs. C’était le partenaire bancaire préféré de nombreuses startups technologiques canadiennes, en raison de son agilité et parce que son utilisation omniprésente dans le secteur facilitait le traitement des transferts entre les entreprises et leurs clients, selon Hartvigsen.
Alors que l’argent de Dooly a été transféré avec succès à la Banque Royale du Canada – « Je ressens un soulagement pour mon entreprise, je ressens un soulagement pour mes investisseurs, je ressens un soulagement pour mes clients », a déclaré Hartvigsen – l’effondrement de SVB a ébranlé l’écosystème des startups du Canada.
Alors que le gouvernement canadien et ses grandes banques rassurent que l’impact du crash de SVB sera minime, certains membres de la communauté des startups craignent que l’incident ne refroidisse les investissements technologiques, les prêteurs jouant la sécurité après ce dernier revers.
Prêter avec prudence
Chris Albinson, PDG et président de l’incubateur Communitech à Waterloo, en Ontario, a déclaré que 16 des entreprises avec lesquelles son entreprise travaille n’ont pas pu payer leurs employés immédiatement après l’effondrement de SVB, la majorité de leur financement provenant du sud de la frontière.
« La capacité de notre entreprise à faire la paie, à garder les lumières allumées, est vraiment étroitement liée à la fois aux financements et au système bancaire aux États-Unis », a déclaré le dirigeant à CBC News.
REGARDER | Le secteur canadien de la technologie ébranlé après les faillites bancaires :
Les faillites bancaires aux États-Unis ont envoyé des ondes de choc vers le nord, secouant le secteur technologique canadien. Les déposants se sont précipités pour retirer leur argent, mais il y a une crainte plus large que cela ne freine l’investissement.
Les régulateurs bancaires nord-américains sont intervenus pour atténuer les effets de la crise. Le principal organisme de réglementation bancaire du Canada a pris mercredi le contrôle de la succursale canadienne de SVB après avoir temporairement pris possession de ses actifs dimanche.
Lundi, la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, ou FDIC, transféré tous les dépôts de la banque – y compris ceux qui n’étaient pas assurés – à une « banque relais » qui reprendra les opérations de SBV jusqu’à ce qu’un acheteur approprié se présente. Un pourcentage étonnamment élevé de 94 % des actifs de SBV étaient non assuré au moment de l’effondrement parce qu’ils dépassaient le plafond d’assurance de la FDIC de 250 000 $ US.
« Disons que la banque que vous utilisez tous les jours fait faillite. Vous savez, la première chose serait, puis-je avoir accès à mon argent pour pouvoir faire l’épicerie ? On dirait que ce problème est en quelque sorte résolu », a déclaré Albinson. a dit.
Mais que se passe-t-il si vous ne pouvez pas utiliser ou payer votre carte de crédit, et à qui parlez-vous du refinancement de votre prêt hypothécaire s’il n’y a personne au bout du fil ? C’est la situation dans laquelle se trouvent maintenant de nombreuses entreprises canadiennes, selon Albinson, sans SVB comme prêteur.
« Ce à quoi je pense, c’est à plus long terme, qu’est-ce que la disparition de [nearly $900 million] du crédit disponible pour les entrepreneurs signifie pour le Canada? », a déclaré Kim Furlong, PDG de l’Association canadienne du capital de risque et d’investissement.
La succursale canadienne de SVB avait environ 864 millions de dollars de prêts aux entreprises dans ses livres.
Cette branche a joué un rôle important dans la croissance financière du secteur canadien de la technologie — le deuxième pôle technologique au monde — ayant a concouru contre d’autres grandes banques et prêteurs pour soutenir les startups du pays.
Le gouvernement rassure, mais tous ne sont pas convaincus
La ministre des Finances, Chrystia Freeland, a déclaré que le système bancaire canadien est solide et résilient, tandis que le ministre de l’Innovation, François-Philippe Champagne, a fait écho à ce sentiment. « Le message est que nos banques sont très résilientes, et les Canadiens devraient se sentir en confiance », a déclaré Champagne.
« Je ne sais pas quel impact cela aura sur l’économie canadienne », a déclaré Barry Schwartz, directeur des investissements chez Baskin Wealth Management à Toronto.
« Tout ce que je sais, c’est que ce qui se passe en ce moment, c’est que les banques seront probablement plus prudentes en matière de prêts. Et cela pourrait entraîner un resserrement à court terme des normes de prêt bancaire qui pourrait se répercuter sur le Canada et ralentir l’économie », a-t-il déclaré. a dit.
Le taux de financement et d’investissement dans les startups avait déjà considérablement ralenti avant l’effondrement de SVB, a déclaré Albinson.
« Il y avait déjà une pénurie de liquidités dans l’écosystème. C’est donc directement lié aux licenciements qui ont eu lieu, et je pense simplement que cela va accélérer cela, malheureusement », a-t-il ajouté.
Le secteur mondial de la technologie a été meurtri en 2022, les entreprises canadiennes étant prises entre les feux croisés de licenciements massifs et les investisseurs poussant désormais à la réduction des effectifs et à l’efficacité plutôt qu’à la croissance. Dans l’atmosphère actuelle, les prêteurs peuvent être de plus en plus prudents quant au financement des jeunes startups, par rapport aux banques non traditionnelles comme SVB.
Certains se demanderont naturellement quelles autres banques sont à risque, « après que celle que vous pensiez vraiment sûre ait fait faillite », a ajouté Albinson.
« Nous constatons vraiment encore cette dynamique sur le marché en ce moment. Et cela a effectivement stoppé les investissements », a-t-il déclaré. « Et nous sommes donc très préoccupés par le fait que l’ensemble de l’écosystème court un risque important et que moins de liquidités sont rapidement mises sur le marché. »
