Pourquoi 2022 a été une période dangereuse pour prendre sa retraite – et que faire à ce sujet

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C’est une période effrayante pour les nouveaux retraités.

Les actions ont plongé cette année. Les obligations, qui servent traditionnellement de lest lorsque les actions vacillent, ont également été battues en brèche. Ces deux tendances sont inquiétantes pour les personnes âgées qui comptent sur les placements pour leur revenu de retraite. Une inflation élevée signifie également que les retraités doivent tirer plus de revenus pour s’offrir les mêmes articles et joindre les deux bouts.

“C’est une assez mauvaise combinaison qui est relativement rare”, a déclaré David Blanchett, responsable de la recherche sur la retraite chez PGIM, la branche de gestion des investissements de Prudential Financial, à propos de ce défi en trois volets.

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“2022 a été une période dangereuse pour prendre sa retraite”, a-t-il ajouté.

Cependant, il existe des mesures que les retraités – et ceux qui prévoient de prendre leur retraite bientôt – peuvent prendre pour protéger leur pécule.

Pourquoi est-ce important

Le L’indice S&P 500 est en baisse de près de 17 % en 2022. L’indice est tombé dans un marché baissier à un moment donné vendredi (ce qui signifie que l’indice boursier américain a baissé de plus de 20 % par rapport à son récent sommet de janvier) avant de se redresser un peu.

L’obligation Bloomberg US Aggregate indice est également en baisse de plus de 9% cette année. Les prix des obligations évoluent à l’opposé des taux d’intérêt, une dynamique qui a mis à rude épreuve les fonds obligataires alors que la Réserve fédérale relève son taux de référence.

Les investisseurs sont plus vulnérables aux chocs du marché au cours des premiers mois et des premières années de la retraite.

Cela est dû au risque de « séquence des rendements ». Quelqu’un qui retire de l’argent tôt à la retraite d’un portefeuille dont la valeur diminue risque davantage d’épuiser son pécule trop tôt, par rapport à un retraité qui subit un ralentissement du marché des années plus tard.

Lorsque le marché recule, cela signifie que les investisseurs doivent vendre davantage de leurs investissements pour générer des revenus. Cela épuise l’épargne plus rapidement et laisse moins de piste de croissance lorsque les choses rebondissent, entravant un portefeuille destiné à durer plusieurs décennies.

La «séquence» – ou le moment – des retours sur investissement est ce qui est important.

Considère ceci Exemple de Charles Schwab de deux nouveaux retraités avec des portefeuilles de 1 million de dollars et des retraits annuels de 50 000 $ (ajustés pour l’inflation). La seule différence est lorsque chacun subit une perte de portefeuille de 15 % :

L’un enregistre une baisse de 15 % au cours des deux premières années de retraite et un gain de 6 % chaque année par la suite. L’autre a un gain annuel de 6 % pour les neuf premières années, un rendement négatif de 15 % les années 10 et 11 et un gain annuel de 6 % par la suite.

Si vous planifiez depuis 30 ans [of retirement]ces premières années pourraient être très importantes en termes de ce que vous finirez par vivre pour votre résultat.

David Blanchette

responsable recherche retraite chez PGIM

Le premier investisseur serait à court d’argent après 18 ans, tandis que l’autre aurait environ 400 000 $ restants.

“Si vous planifiez depuis 30 ans [of retirement]ces premières années pourraient être vraiment importantes en termes de ce que vous finirez par vivre pour votre résultat », a déclaré Blanchett.

Bien sûr, certains retraités sont plus vulnérables que d’autres.

Par exemple, un retraité qui reçoit la totalité ou la plupart des revenus de la sécurité sociale, des pensions ou des rentes n’est en grande partie pas affecté par ce qui se passe sur le marché boursier. Le montant de ces fonds est garanti.

De plus, le risque lié à la séquence des rendements est probablement moins important pour quelqu’un qui prend sa retraite à un âge plus avancé, car son portefeuille n’aura pas besoin de durer aussi longtemps. Il n’est pas non plus susceptible d’affecter grandement un retraité qui a économisé beaucoup plus d’argent que nécessaire pour financer son style de vie.

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