Oubliez la technologie ! 7 actions de croissance sous-estimées pour les investisseurs.

Saisissez l’opportunité avec ces actions, toutes issues d’industries hors du secteur technologique

Lorsque l’on pense aux « actions de croissance », aux grands noms de la technologie à grande capitalisation, ou même aux entreprises plus petites mais de grande envergure dans des secteurs comme l’IA, les véhicules électriques ou les logiciels SaaS, on peut penser en premier lieu.

Mais même s’il existe bien sûr de nombreuses opportunités de croissance fortes dans le secteur technologique, certaines des actions les plus sous-estimées, les plus méconnues et les plus sous-évaluées de cette catégorie se trouveront probablement dans les autres secteurs du marché boursier.

Dans des secteurs tels que le secteur de la consommation, le secteur de la santé et le secteur industriel, certaines actions se négocient à de faibles valorisations par rapport à leurs prévisions de croissance à long terme respectives.

Il existe également des actions qui, même si elles se négocient peut-être à un prix équitable et ne sont donc pas susceptibles d’être réévaluées à une valorisation plus élevée, pourraient néanmoins générer de solides rendements sur une période de plusieurs années, les actions augmentant parallèlement à l’augmentation des bénéfices.

Alors, quels sont les meilleurs exemples ? Considérez ces sept. Chacun entre dans l’une ou l’autre de ces catégories et mérite d’être examiné de plus près aux prix actuels.

Groupe Enseigne (ENSG)

Source : sfam_photo / Shutterstock.com

Groupe d’enseignes (NASDAQ :ENGS) est l’un des principaux exploitants d’établissements de soins infirmiers qualifiés aux États-Unis. À mon avis, Ensign est sans doute l’une des valeurs de croissance les plus sous-évaluées. Les actions de la société se négocient à 23,4 fois les bénéfices prévisionnels.

Les prévisions tablent sur une croissance des bénéfices de 9,3 % en 2024 et d’environ 10,7 % en 2025. Bien que les prévisions ne soient pas absolues et que le multiple de bénéfice actuel de l’action ENSG puisse sembler raisonnable pour une entreprise avec ce niveau de croissance, il est possible que le Le marché sous-estime le potentiel de croissance à long terme d’Ensign.

Pourquoi? Attribuez-le à deux facteurs évoqués dans ma dernière recommandation de l’ENSG, comme l’un des principaux titres à capitaliser sur le vieillissement de l’Amérique. Premièrement, cette tendance elle-même devrait constituer un puissant catalyseur de croissance à long terme. Deuxièmement, Ensign a de solides antécédents en matière d’acquisitions « ciblées » relutives d’autres propriétés de SNF.

Lululemon Athletica (LULU)

Une photo en gros plan du panneau Lululemon (LULU) à l'aéroport de Hong Kong.

Source : Sorbis / Shutterstock.com

Lululemon Athletica (NASDAQ :LULU) est une valeur de croissance qui nécessite peu de présentation. La plupart des investisseurs connaissent bien ce fournisseur mondial de vêtements de sport haut de gamme basé au Canada. Au fil du temps, l’entreprise n’a cessé de croître en taille et en rentabilité.

À l’heure actuelle, l’action LULU pourrait apparaître à certains sceptiques comme étant à plein prix. Peut-être même, avec un multiple de bénéfices prévisionnels de 39,6.

Des analystes comme Randal Konik de Jeffries ont a exprimé ses inquiétudes quant à la croissance à court terme. La direction de Lululemon elle-même a même admis que le ralentissement des dépenses de consommation pourrait affecter les résultats pendant le trimestre de vacances et dans les trimestres à venir.

Cela dit, comme InvestorPlace’s Joel Baglole l’a récemment souligné, LULU vient de générer un solide bénéfice trimestriel. Le titre semble également avoir un élan de son côté. Comme un À la recherche d’Alpha commentateur a également souligné récemment, expansion en Chine présente également une opportunité pour Lululemon de continuer à croître à un rythme supérieur à la moyenne.

O’Reilly Automotive (ORLY)

Source : Shutterstock

O’Reilly Automotive (NASDAQ :ORLY) les actions ont été multipliées par sept au cours de la dernière décennie. Le secteur de la vente au détail de pièces automobiles peut être confronté à des difficultés, mais une croissance continue des bénéfices et du cours des actions est possible.

L’action ORLY se négocie actuellement à 24,9 fois les bénéfices prévisionnels. Ce multiple à terme est probablement durable. Outre la perspective d’une croissance constante des bénéfices à deux chiffres, O’Reilly a également plusieurs atouts spécifiques à l’entreprise cela pourrait le rendre plus résistant à la récession que ses pairs.

Les tendances de la demande de pièces de rechange devraient rester favorables. Le nombre d’années pendant lesquelles une automobile moyenne reste sur la route ne cesse d’augmenter. Ce facteur, ajouté aux atouts d’O’Reilly pour conquérir des parts de marché et maximiser la rentabilité, sans parler des atouts de l’entreprise rachat agressif d’actionstout indique que les bénéfices (et, par conséquent, le titre lui-même) continuent d’augmenter régulièrement au fil du temps.

Groupe Transdigme (TDG)

Une loupe zoome sur le logo TransDigm Group, Inc. (TDG) sur leur page Web

Source : Pavel Kapysh / Shutterstock.com

Groupe Transdigme (NYSE :TMD) est une entreprise diversifiée de l’aérospatiale et de la défense. TDG a été un facteur de croissance à long terme, avec des actions décuplées au cours de la dernière décennie, bien que les actions aient connu une longue période de performance inférieure à la moyenne à partir de 2020.

En 2023, cependant, l’action TDG a une fois de plus été à la hauteur de sa réputation de forte croissance. Transdigm a publié cette année de solides résultats trimestriels, en particulier dans sa dernière publication de résultats trimestriels en novembre. En s’appuyant à la fois sur le chiffre d’affaires et le bénéfice par action (ou BPA), le chiffre d’affaires et les résultats financiers de l’entreprise ont augmenté. 23% et 46%respectivement, par rapport au trimestre de l’année précédente.

Sur l’ensemble de l’année, le chiffre d’affaires est en hausse de 21%. Le BPA a augmenté de 50 %. Alors que la société vise une nouvelle croissance forte de son segment commercial, associée à son propre historique d’acquisitions « ciblées » réussies, bien que coûteuses à 30,4 fois les bénéfices, TDG semble prêt à rester sur la voie de la croissance rapide.

Texas Roadhouse (TXRH)

Vue extérieure et rapprochée d'un panneau Texas Roadhouse, Inc. (TXRH)

Source : Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Tout en faisant face à des problèmes industriels tels que les pressions inflationnistes, le restaurateur Relais routier du Texas (NASDAQ :TXRH) a continué d’afficher une croissance solide, grâce à la fois à une forte croissance des ventes à magasins comparables et à la croissance des emplacements de restauration.

Au dernier trimestre, le chiffre d’affaires a augmenté de près de 13%, les sites existants signalant une croissance des ventes de l’ordre de 8 %. Bien que le BPA n’ait augmenté que de 2,6 % par rapport au trimestre de l’année précédente, alors que les récents indicateurs économiques suggèrent un ralentissement de l’inflation, Texas Roadhouse pourrait bientôt à nouveau annoncer un niveau de croissance des bénéfices plus élevé.

Les estimations tablent sur une croissance des bénéfices d’environ 16,7 % l’année prochaine et de 14,2 % en 2025. Même si l’action TXRH ne connaît pas de nouvelle expansion des multiples, de tels résultats conduiront probablement à des rendements à deux chiffres. TXRH offre également un fort potentiel en tant que valeur de croissance des dividendes. Le dividende de 1,9 % de TXRH a augmenté en moyenne de 17,1 % par an au cours des cinq dernières années.

Groupe UnitedHealth (UNH)

Le siège de UnitedHealth (UNH) à Minnetonka, Minnesota.

Source : Ken Wolter / Shutterstock.com

Plus tôt ce mois-ci, j’ai discuté Groupe UnitedHealth (NYSE :UNH) atouts en tant que valeur de croissance multigénérationnelle. UNH a un potentiel de croissance supérieur à la moyenne grâce à ses offres de soins de santé diversifiées.

Mais même si vous recherchez des actions de croissance qui pourraient fleurir sur un horizon de temps plus court, l’action UNH reste un bon choix.

Les prévisions tablent sur une croissance des bénéfices dans le gamme pour adolescents faibles à moyens au cours de chacune des deux prochaines années. UnitedHealth Group n’est pas un groupe à haut rendement, mais avec son dividende (rendement à terme actuel de 1,42 %) qui a augmenté de 16,14 % par an en moyenne au cours des cinq dernières années, ces versements continueront probablement d’augmenter au fil du temps.

Avec cette croissance authentique, il est facile de comprendre pourquoi mon InvestisseurPlace Son collègue Alex Sirois a récemment qualifié l’UNH de l’une des « prochaines actions des Sept Magnificents ».

Ermenegildo Zegna (ZGN)

Gros plan d'une femme marchant dans la rue avec plusieurs sacs en papier.  stocks de détail

Source : Shutterstock

Ermenegildo Zegna (NYSE :ZGN) est une maison de couture italienne. Outre sa marque de luxe éponyme Zegna, l’entreprise possède les marques Thom Browne et Tom Ford. Bien que l’entreprise et la marque soient bien connues dans le monde entier, il est courant de considérer ZGN comme l’une des valeurs de croissance sous-estimées.

Pourquoi? Bien qu’elles ne soient pas bon marché, à 24 fois les bénéfices prévisionnels, les actions ZGN peuvent probablement maintenir cette valorisation. D’autres entreprises de consommation axées sur le luxe, comme LVMH (OTCMKTS :LVMHF) arborent des multiples similaires. Comme l’a expliqué le président-directeur général Ermeneguildo « Gildo » Zegna dans la dernière publication des résultats, l’entreprise dispose de nombreuses voies à suivre afin de maintenir des niveaux de ventes et de croissance des bénéfices supérieurs à la moyenne.

Il s’agit notamment des vents favorables à la croissance liés à la Chine, ainsi que du fort potentiel de croissance des marques Thom Browne et Tom Ford susmentionnées. Compte tenu de ces facteurs qui pourraient un jour en faire un titre de mode très prisé, envisagez de profiter du statut actuel négligé et sous le radar de ZGN.

A la date de publication, Thomas Niel ne détenait (ni directement ni indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve des directives de publication d’InvestorPlace.com.

Thomas Niel, contributeur pour InvestorPlace.com, rédige des analyses d’actions individuelles pour des publications en ligne depuis 2016.