Skip to content

Le siège de Standard Bank en Afrique du Sud

Dean Hutton | Bloomberg | Getty Images

Moody's a revu à la baisse ses perspectives pour les systèmes bancaires en Afrique du Sud, au Nigéria et au Maroc au milieu des inquiétudes concernant les retombées de la pandémie de coronavirus et la chute des prix du pétrole.

L'agence de notation les a rétrogradés de stables à négatifs, et a déclaré qu'elle s'attend à ce que le coronavirus entraîne une détérioration de la qualité des actifs des banques, exerce une pression sur la rentabilité et affecte également la croissance économique de chaque pays.

Bien que l'ensemble du continent africain représente actuellement moins de 1% des plus de 3 millions de cas confirmés de coronavirus dans le monde, l'exposition du continent aux ressources naturelles et sa dépendance aux exportations signifient qu'il est toujours sensible aux fermetures économiques mondiales.

Déjà confrontée à une récession et à une détérioration du profil de la dette souveraine, l'Afrique du Sud verra probablement la solvabilité de son système bancaire s'affaiblir au cours des 12 à 18 prochains mois alors que le coronavirus affecte la performance et la rentabilité des prêts tout en pesant lourdement sur la croissance, a annoncé Moody's dans un communiqué lundi.

Le président Cyril Ramaphosa a dévoilé la semaine dernière un plan de relance budgétaire de 26 milliards de dollars, le plus important de l'histoire du pays, dans le but d'atténuer les répercussions économiques de la pandémie. L'Afrique du Sud prévoit d'entamer un assouplissement progressif progressif de ses mesures de verrouillage ce vendredi.

"Le paquet budgétaire annoncé la semaine dernière et les mesures réglementaires pour assurer une liquidité adéquate sur les marchés monétaire et des obligations d'État et l'assouplissement des exigences de capital pour libérer des capitaux pour la rétrocession par les banques fourniront un certain soutien", ont noté les analystes de Moody's.

"Cependant, malgré ces mesures et la solide gestion des risques des banques, nous nous attendons toujours à une détérioration importante de l'exposition au risque de crédit des banques sud-africaines."

Le Fonds monétaire international (FMI) prévoit que le PIB sud-africain (produit intérieur brut) diminuera de 5,8% en 2020, et le gouvernement a approché la Banque mondiale, le FMI, la BRICS New Development Bank et la Banque africaine de développement pour le financement de prêts dans son tenter de soutenir l'économie.

Nigéria et Maroc

Le Nigéria, la plus grande économie d'Afrique, est exposé directement à la pandémie et à la récente capitulation des prix du pétrole. Cela signifie que les banques seront confrontées à un affaiblissement de la qualité des prêts et de la liquidité en devises, a souligné Moody's, en plus des défis existants de la croissance économique lente et de la hausse des coûts réglementaires.

Le FMI a approuvé mardi 3,4 milliards de dollars de financement d'urgence pour le Nigéria, à rembourser dans les cinq ans, marquant le plus gros prêt accordé à un effort de riposte à la pandémie d'un pays africain jusqu'à présent.

"L'exposition des banques à l'industrie pétrolière et gazière est importante, à environ 27% du total des prêts à la fin de 2019, ce qui rend le système sensible à la chute des prix du pétrole", a déclaré Moody's.

"Le système bancaire est également très dollarisé, ce qui exerce une pression sur les actifs et les passifs en cas de dévaluation du naira. Les plus grandes banques du Nigéria continueront cependant de bénéficier d'un soutien gouvernemental élevé."

Dans son rapport publié mardi par le FMI, le directeur général adjoint Mitsuhiro Furusawa a reconnu que la pandémie, la chute des prix du pétrole et les pénuries de demande "affectent gravement l'activité économique au Nigeria". Le FMI prévoit que le PIB réel du pays se contractera de 3,4% en 2020.

"Ces chocs ont créé d'importants besoins extérieurs et financiers pour 2020. Des baisses supplémentaires des prix du pétrole et des mesures de confinement plus prolongées affecteraient sérieusement les secteurs réel et financier et nuiraient au financement du pays", a écrit Furusawa.

Au Maroc, Moody's a prévu que le virus pesant sur la croissance exacerberait le défi actuel de faibles précipitations nuisant au secteur agricole dominant, bien que cela puisse être partiellement compensé par la baisse des prix du pétrole puisque le Maroc est un importateur net.

"Nous prévoyons que les prêts à problèmes augmenteront en raison des concentrations d'emprunteurs, avec une exposition importante aux PME du Maroc et des pays d'Afrique subsaharienne", prédit le rapport de Moody's.

"Bien que la capitalisation des banques marocaines soit relativement modeste, elles bénéficient d'un bon accès au financement et à la liquidité, ce qui contribuera à amortir l'impact."

Le FMI prévoit que l'économie marocaine se contractera de 3,7% en 2020.