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AARHUS, Danemark (Reuters) – Loin des centres financiers tentaculaires de Londres ou de Francfort, les traders de haute technologie de la ville universitaire danoise d'Aarhus entraînent une évolution rapide des marchés de l'électricité en Europe, facilitant ainsi le passage aux énergies renouvelables avec une technologie également porteuse de risques .

Les traders de l'énergie s'attaquent au puzzle des énergies renouvelables dans la "Silicon Valley" danoise

DOSSIER PHOTO: Vue d'Aboulevarden au centre de la ville d'Aarhus, Danemark le 10 juillet 2019. REUTERS / Nina Chestney / File Photo

Les immeubles en briques rouges, les terrasses de cafés et les rues truffées de cyclistes de la ville côtière de la péninsule du Jutland contredisent le commerce sophistiqué d'électricité et de gaz piloté par ordinateur qui se déroule dans une dizaine d'entreprises basées dans l'Europe.

Mais les éoliennes qui remplissent des champs à proximité marquent les origines d’une entreprise tournée vers l’avenir. Vestas (VWS.CO) et Siemens Gamesa (SGREN.MC) ont des racines au Danemark, qui couvre actuellement environ 30% de ses besoins en énergie avec les énergies renouvelables.

La diversification rapide apportée par les énergies renouvelables, conjuguée à la concurrence croissante et à la numérisation de l'électricité et du gaz traditionnels en Europe, a réduit les marges, raccourci les contrats et mis en évidence une explosion de données pour les opérateurs.

Les algorithmes peuvent examiner les données en temps réel concernant la production d'éoliennes ou de panneaux solaires, les conditions météorologiques instables, la demande et le prix du carburant beaucoup plus rapidement, avec plus de précision et à un coût inférieur à celui d'un opérateur humain.

Un Danois appelé Henrik Lind a découvert une opportunité à Aarhus, où est basé Vestas, et a créé Danske Commodities en 2004. Cet établissement et d’autres entreprises créées depuis – certaines par d’anciens employés de Danske Commodities – utilisent désormais des algorithmes et une intelligence artificielle pour tirer profit des avantages réels. les fluctuations temporelles de l'offre et de la demande.

«Une industrie de la connaissance a été créée ici: énergie, gaz, énergies renouvelables, Big Data, intelligence artificielle – une combinaison des marchés traditionnels et de la technologie Silicon Valley», a déclaré Jesper Johanson, directeur général et cofondateur d'InCommodities, l'un des quatre Des entreprises basées à Aarhus, Reuters, ont parlé.

Les entreprises énergétiques et les banques ont leurs propres pupitres de négociation expérimentant l'automatisation et les entreprises de services publics s'immiscent dans le métier, mais certains disent que, si les clients sont satisfaits, les enjeux sont bien plus importants s'ils se trompent.

Dans un monde idéal, la technologie aide les producteurs d'énergie à vendre leur production au meilleur prix, les services publics à maintenir leurs coûts et leurs approvisionnements stables et les banquiers et courtiers à faire de l'argent avec des transactions qui se déroulent sans heurt face à de fortes variations de l'offre ou de la demande.

Équilibrer ces intérêts et assurer la transparence et la prévisibilité est toutefois un défi, et les experts du marché s'attendent à ce que la réglementation évolue comme elle l'a été pour les marchés financiers à mesure que le négoce de pouvoir se développe.

Les données sont en or

Les entreprises spécialisées connaissent déjà une croissance rapide, car l’abandon des combustibles fossiles introduit de nombreuses nouvelles variables.

«Je considère InCommodities autant comme une entreprise informatique que comme un négociant en produits de base», a déclaré Johanson, l'un des quatre fondateurs d'une entreprise vieille de deux ans, qui emploie maintenant 35 personnes travaillant à court terme pour l'électricité et le gaz sur dix marchés européens différents. Les quatre fondateurs ont déjà travaillé chez Danske Commodities.

Le bénéfice avant impôts d’InCommodities a bondi de 529% l’année dernière pour atteindre 7,9 millions d’euros et prévoit d’expansion dans le gaz britannique, les marchés des émissions et, potentiellement, le gaz naturel liquéfié à l’avenir.

Danske Commodities a été acheté par le grand groupe pétrolier et gazier norvégien Equinor (EQNR.OL) l'année dernière: ses 50 négociants en énergie dédiés effectuent désormais plus de 3 750 opérations par jour; 24 heures par jour; 7 jours sur 7 et sur 38 marchés énergétiques.

Contrairement à InCommodities, qui négocie pour lui-même, Danske Commodities achète et vend pour le compte de clients qui peuvent être des sociétés d’électricité ou des producteurs d’énergie renouvelable; son bénéfice avant intérêts et impôts a augmenté de 28% l’an dernier, pour atteindre 72 millions d’euros.

«Nous traitons les données comme de l'or. Nous croyons en l'automatisation. L'intelligence artificielle et les algorithmes sont importants pour pouvoir tirer parti de la tendance de la numérisation et développer un avantage concurrentiel sur ces marchés de l'énergie », a déclaré Andreas Schwartz Knudsen, responsable du développement des activités commerciales de la société.

EPEX SPOT, la principale bourse européenne de l'électricité, a déclaré que le négoce automatique avait commencé sur sa plateforme en 2012 et représentait environ un tiers des volumes record de 567 térawattheures (TWh) en intraday et en day-ahead.

Six hauts responsables d'entreprises danoises impliquées dans le commerce, interrogés par Reuters, ont tous constaté que le négoce européen de l'électricité devenait si complexe que seule la modélisation informatique, couplée à des traders humains, pouvait s'y attaquer.

Les investissements dans les technologies d'automatisation peuvent coûter de 100 000 euros à plusieurs millions, mais le plus grand succès rapporte entre un et deux ans, selon Philippe Vie, chef du groupe de l'énergie, des services publics et de la chimie chez Capgemini.

Malgré tout, certaines personnes sont prudentes.

Le PDG de la compagnie d’énergie suédoise Vattenfall, Magnus Hall, a déclaré que la compagnie se traitait automatiquement, mais «sous une grande surveillance».

«Si ça ne va pas, ça peut aller très mal», a-t-il déclaré par téléphone. «D'autres le font plus souvent, mais nous pensons qu'il faut plus de travail en matière de sécurité.»

MARCHÉ ÉQUITABLE

Les acteurs du marché à Aarhus se considèrent comme une force du bien sur un marché beaucoup plus imprévisible qu’il ne l’était à l’époque des années 1990, alors que les monopoles d’État étaient aux prises avec une offre régionale reposant sur les combustibles fossiles et une demande relativement stable.

«La transition vers une part plus importante de la production renouvelable augmente la volatilité du marché», a déclaré Sebastian Lund, associé directeur de la société Nordic Energy House basée à Aarhus, fondée par quatre anciens employés de Danske Commodities et axée sur les marchés infra-journaliers britannique et irlandais.

"Les traders fournissent la liquidité du marché et jouent un rôle vital dans l'établissement de prix du marché dynamiques et équitables", a-t-il déclaré.

L'électrification croissante de l'électricité dans les foyers et les entreprises et la perspective de millions de véhicules électriques alimentés via un réseau d'énergies renouvelables et de fournisseurs traditionnels donnent une idée de la complexité à venir.

Le trading algorithmique en est à un stade relativement précoce comparé aux marchés financiers, mais à mesure qu'il se développe, il sera de plus en plus difficile pour les traders qui le surveillent d'évaluer les facteurs à l'origine des mouvements de marché.

L'organisme chargé de la réglementation sur la transparence du marché européen de l'énergie, l'Agence de coopération des régulateurs de l'énergie, a déjà attiré l'attention sur les risques potentiels.

"Les deux principaux risques examinés sont son utilisation potentielle en tant qu'outil de manipulation du marché et la possibilité que les algorithmes eux-mêmes puissent être manipulés dans certaines circonstances", a-t-il déclaré.

La législation existante s'appliquait déjà, a-t-il ajouté, tout en ajoutant: "Des dispositions de la législation financière et l'expérience des autorités des marchés financiers pourraient s'avérer utiles."

RÉCOMPENSES

Les récompenses pour un échange de puissance réussi augmentent.

Les volumes sur les principaux marchés de gros en Europe sont restés globalement stables à 9 270 terrawattheures (TWh) l’année dernière, mais une hausse des prix a poussé sa valeur nominale en hausse de 25% à 459 milliards d’euros, le record historique depuis 7 ans, a annoncé le cabinet d’études Prospex. La valeur totale des échanges de gaz en Europe a augmenté de 35% l’an dernier pour dépasser le billion de dollars pour la première fois.

«À mesure que la technologie et le commerce deviennent de plus en plus sophistiqués, les imperfections et les bénéfices diminuent, …. mais les sociétés qui jouent le meilleur sur le marché, avec la technologie la plus sophistiquée, revendiquent une plus grande part des bénéfices», a déclaré Antti Belt, directeur général et partenaire. chez Boston Consulting Group.

L’Allemagne possède le marché de l’électricité le plus liquide du continent et les échanges à très court terme sont en augmentation, tandis que les producteurs d’électricité et les gestionnaires de réseau allemands s’inquiètent de la possibilité de pannes à mesure que le pays passe aux énergies renouvelables.

Les capacités nationales et transfrontalières sont un problème. Avec une population de plus de 83 millions d’habitants, l’Allemagne compte environ 14 fois plus de personnes que son voisin septentrional, le Danemark.

Jusqu'ici, l'expérience a été bonne.

"Le Danemark (…) est désormais largement reconnu comme un leader mondial de l'intégration des énergies renouvelables variables tout en maintenant un réseau électrique hautement fiable et sécurisé", a déclaré l'Agence internationale de l'énergie.

Chez Danske Commodities, la moyenne d’âge des 300 employés est de 33 ans et 73% sont titulaires d’une maîtrise ou plus, parfois même en cosmologie et en nanophysique. Un réservoir de talents pour elle et d'autres entreprises est à portée de main.

Reportage de Nina Chestney et Susanna Twidale à LONDRES; Vera Eckert à FRANKFURT, Lefteris Karagiannopoulos à OSLO et Stine Jacobsen à COPENHAGEN; édité par Philippa Fletcher

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Source

Heliabrine Monaco

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