Les propriétaires de petites entreprises ont été aveuglés lorsque le financement des PPP s’est épuisé

Les visiteurs masqués voient l’art à l’exposition Estamos Bien d’El Museo del Barrio. Le musée a rouvert mais à capacité limitée.

Michael Palma Mir

Lorsque le programme de protection des chèques de paie a manqué de financement la première semaine de mai – des semaines avant la date limite du 31 mai – ce fut une énorme surprise pour le personnel d’El Museo del Barrio à New York.

L’institution culturelle latino du haut de Manhattan comptait sur un prêt de deuxième tirage du programme pour se remettre du grave impact de la pandémie, qui a fermé le musée pendant des mois et l’a obligé à annuler deux grands galas de collecte de fonds.

«Cela soulève de nombreuses questions sur la façon dont nous allons terminer notre exercice financier», a déclaré Ana Chireno, directrice des affaires gouvernementales et communautaires du musée. « Nous devrons retourner à la planche à dessin à un moment donné. »

El Museo del Barrio a demandé pour la première fois un deuxième prêt PPP en mars après avoir resserré les chiffres et décidé qu’il convenait bien à ce programme, au lieu du Subvention pour les opérateurs de sites fermés (au début, les entreprises ne pouvaient pas postuler pour les deux.)

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Ce prêt a été rejeté deux fois, a déclaré le musée, probablement en raison d’un problème car il présentait une demande à but non lucratif, même s’il avait fait une demande à Cross River, la même banque qu’il avait utilisée pour son prêt de premier tour l’année dernière.

En avril, les responsables du musée ont présenté une nouvelle demande auprès d’autres institutions financières, pensant qu’ils avaient plus que suffisamment de temps pour être approuvés et financés avant le 31 mai.

Même si le musée est à nouveau ouvert à une capacité limitée, le financement aurait été d’une grande aide. L’année dernière, l’institution a reçu un prêt PPP d’environ 460 000 $ – 2,5 fois la masse salariale mensuelle pour la cinquantaine d’employés – ce qui l’a aidée à rester à flot.

«Le prêt PPP a tout changé», a déclaré Patrick Charpenel, directeur exécutif d’El Museo del Barrio. « Cela nous a donné beaucoup de stabilité – nous avons pu garder tout notre personnel et avons trouvé un moyen d’être une institution active grâce à notre activité en ligne. »

La fin du PPP

Des millions d’autres emprunteurs sont dans la même situation après que les 292 milliards de dollars alloués au deuxième cycle de PPP se sont écoulés des semaines avant la date limite du 31 mai.

Chez Womply, une fintech qui met en relation les emprunteurs et les prêteurs, il y avait 2,5 millions de demandes dans son système, a déclaré Toby Scammell, fondateur et PDG de la société. De ce nombre, 1,6 million sont entre les mains de prêteurs qui ne peuvent pas les envoyer à la Small Business Administration, qui supervise le programme.

Clients Bank avait des dizaines de milliers de candidats dans son pipeline, tandis que le prêteur non bancaire Fountainhead en avait plus de 90 000 qui ont été arrêtés lorsque l’argent du PPP s’est épuisé.

« Ce fut un énorme choc », a déclaré Scammell. « Je ne pense pas que quiconque dans l’industrie s’attendait à ce changement la semaine dernière. »

Le programme de protection des chèques de paie a été une bouée de sauvetage pour de nombreuses entreprises critiquées par la pandémie de coronavirus. Établi l’année dernière par la loi CARES, il accordait un financement pardonnable aux entreprises qui consacraient des prêts principalement à la paie. En janvier, le programme a rouvert pour une nouvelle ronde et a permis à certaines entreprises d’obtenir des prêts de deuxième tirage.

Le programme a également été marqué par la frustration, en particulier au deuxième tour, lorsque l’augmentation des contrôles de fraude a conduit à davantage de codes d’erreur et à des délais de traitement plus longs. En outre, les nombreux changements ont laissé les emprunteurs et les prêteurs se démener pour suivre le rythme.

En février, l’administration Biden a encore élargi l’éligibilité du programme et modifié la formule de calcul des prêts pour les propriétaires uniques. Puis en mars, le Congrès a voté pour prolonger le programme jusqu’au 31 mai à partir du 31 mars pour aider à répondre à la demande continue.

«Le programme ne s’est jamais vraiment installé», a déclaré Rohit Arora, directeur général de Biz2Credit, un courtier en prêts en ligne.

Les petites entreprises continuent de souffrir

D’autres emprunteurs ont rencontré des problèmes pour postuler au deuxième tour, ce qui leur a fait perdre du financement.

Cette année, le programme a été un «désastre absolu», selon Anthony Bonelli, président et propriétaire de Bonelli & Associates, une société de tenue de livres et de comptabilité à New York.

Bonelli & Associates a pu obtenir un prêt PPP de premier tour pour environ 25 000 $ et a également aidé de nombreux clients dans le processus, a-t-il déclaré. Mais le deuxième tour n’était pas aussi simple. Sa demande – et celles de nombreux clients – étaient toujours en suspens lorsque la SBA était à court de fonds.

« Ils changeaient apparemment les règles tous les jours », a déclaré Bonelli, ajoutant que le changement des règles et des obstacles supplémentaires à franchir rendaient le processus long et compliqué. Il a commencé sa candidature début mars.

Je ne pense pas que quiconque dans l’industrie s’attendait à ce changement la semaine dernière.

Toby Scammell

Fondateur et PDG de Womply

«J’essaie de donner à tout le monde, vous savez, une raison, de ne pas souffler un joint sur tout le processus», a-t-il dit, se référant à la raison pour laquelle c’était si difficile cette fois.

Les prêteurs ont également déclaré que le manque de conseils de la SBA rendait les choses plus compliquées.

«Nous aurions pu arrêter les applications, et nous aurions pu éduquer davantage nos clients», a déclaré Arora, ajoutant que Biz2credit avait ralenti mais pas arrêté les nouvelles applications avant la date limite du programme.

Des informations plus transparentes auraient aidé certains emprunteurs qui ont retardé les demandes à produire leurs déclarations de revenus en premier, ou ont pris un certain temps pour télécharger tous les documents, a-t-il déclaré.

Autres options disponibles

Pour être sûr, il y a encore un certain espoir pour les entreprises qui ont raté le pool général – la SBA a mis de côté environ 8 milliards de dollars pour les demandes des institutions financières communautaires. Jusqu’à la fin du mois de mai, ou jusqu’à épuisement des fonds mis de côté, le programme n’acceptera que les nouvelles candidatures de ces organisations.

Cela signifie que les entreprises pourraient annuler leurs prêts en attente et présenter une nouvelle demande dans une telle institution dans l’espoir de pouvoir obtenir une partie du financement.

Il existe d’autres programmes SBA auxquels les entreprises peuvent postuler. Si elles sont éligibles, les entreprises peuvent demander le nouveau fonds de revitalisation des restaurants ou le programme de subventions aux exploitants de sites fermés. Et, la SBA offre toujours des prêts en cas de catastrophe économique.

Mais certaines entreprises ne sont pas éligibles aux nouveaux programmes plus ciblés et peuvent déjà avoir des prêts EIDL.

Carey Yazeed, qui dirige Shero Productions LLC., Une agence de gestion du changement basée à l’extérieur de la Nouvelle-Orléans, a demandé un prêt PPP de deuxième tirage à la mi-mars.

Lorsque le financement PPP s’est épuisé en mai, elle essayait toujours de corriger un code d’erreur sur sa demande. Kabbage, l’agent auprès duquel elle avait postulé, avait inscrit son numéro de sécurité sociale sur la paperasse au lieu de son numéro d’identification d’employeur, a-t-elle déclaré.

Elle a manqué un financement d’environ 12 000 $, estime-t-elle. Elle n’est pas admissible aux nouveaux programmes de subventions.

«J’ai essayé de ne pas pleurer», dit-elle. « Ce n’était pas une erreur de ma part. »

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