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Un employé passe devant les réservoirs de stockage de pétrole brut du parc de réservoirs Juaymah de la raffinerie de pétrole et du terminal pétrolier de Ras Tanura de Saudi Aramco à Ras Tanura, en Arabie saoudite, le lundi 1er octobre 2018.

Simon Dawson | Bloomberg | Getty Images

La croissance des États-Unis en tant que producteur et exportateur de pétrole contribue à limiter le pic du prix du brut suite aux attaques contre les installations pétrolières saoudiennes, mais le prix pourrait augmenter considérablement, en fonction de la durée de la perturbation et de son éventuelle transformation en conflit militaire. .

L'attaque du week-end contre l'usine de traitement Abqaiq de Saudi Aramco et une autre usine ont mis hors service 5,7 millions de barils de production saoudienne et soulignent une nouvelle prise de conscience de la vulnérabilité de la production pétrolière mondiale. Cela représente 5% de la production mondiale de pétrole et environ la moitié de la production de l'Arabie Saoudite, mais l'Arabie Saoudite dispose de suffisamment de ressources pour maintenir son niveau d'exportation actuel pendant environ un mois.

Les cours du pétrole avaient initialement grimpé de près de 20% dimanche soir, mais ils n’avaient augmenté que de 12% lundi, soit la plus forte hausse depuis un jour depuis février 2016. Le Brent se négociait à 67,48 $, en hausse de 12%.

"Ce que le marché attribue au prix, c'est une prime de risque géopolitique et un risque extrême. Ce genre de chose ne s'est jamais produit auparavant. Des tentatives ont été tentées, mais elles ont été déjouées", a déclaré Amarpreet Singh, analyste en énergie chez Barclays. "Quelque chose comme cela pour l'approvisionnement saoudien ne s'est absolument jamais produit, même pendant la guerre du Golfe."

Les rebelles houthis, alignés sur l'Iran, ont revendiqué l'attaque, mais le secrétaire d'Etat américain Mike Pompeo a déclaré que l'Iran en était responsable.

Le ministère saoudien des Affaires étrangères a déclaré qu'une enquête sur l'incident montrait que des armes iraniennes avaient été utilisées lors de l'attaque. Le président Donald Trump a présidé une réunion sur la sécurité nationale à la Maison Blanche lundi matin sur le sujet iranien, a rapporté NBC News à la suite de sources.

"Plus nous serons venus de Washington et de Riyad pour impliquer les Iraniens dans cette attaque, plus Washington pourrait être contraint de soutenir l'action", a déclaré Helima Croft, responsable de la recherche sur les produits de base au niveau mondial. "Il s'agit de l'une des installations énergétiques les plus importantes du monde sur le plan stratégique. Si vous ne faites rien, pensez-vous que vous pouvez déclencher davantage d'attaques vertes? À quel moment devez-vous faire preuve de dissuasion?"

Le président iranien Hassan Rouhani a déclaré lors d'une conférence de presse lundi que l'attaque était une légitime défense des Houthis et une réponse en représailles des attaques saoudiennes contre le Yémen.

L’attaque contre les installations d’Aramco était hautement sophistiquée et visait les usines de traitement critiques qui aident à réduire la teneur en hydrogène soufre du pétrole brut. Il y a eu de nombreuses autres attaques contre l'Arabie saoudite, ainsi que contre des pétroliers, mais aucune n'a causé des dégâts aussi importants.

Les analystes de Goldman Sachs ont déclaré qu'une longue panne pourrait entraîner une forte hausse des prix du brut. Par exemple, si le niveau actuel de production restait en baisse pendant plus de six semaines, il pourrait y avoir une hausse rapide du Brent à 75 dollars le baril, ont-ils précisé dans une note. Brent est la référence internationale et a toujours été plus sensible aux événements du Moyen-Orient.

Singh a déclaré que le Brent pourrait atteindre 75 dollars si la panne était prolongée et que dans environ trois semaines, les réserves de pétrole saoudiennes commenceraient à se faire rares. "Si cela prend autant de temps, vous commencerez vraiment à voir une autre longueur d'avance", a-t-il déclaré.

L'analyste de Barclays a déclaré que le marché réagissait aux inquiétudes du ralentissement de l'activité économique provoqué par la guerre commerciale, et qu'il se dirigeait déjà vers un déficit.

"Ce qui est incrémental (pour les prix du pétrole), c'est cette attaque et ce qui est inconnu, c'est le temps qu'il faudra pour rétablir la production. L'autre inconnue est le type d'escalade qui se produira ici", a-t-il déclaré.

Mais le pétrole pourrait aller encore plus haut, selon qu’il y ait de nouvelles attaques ou une réponse militaire de l’Arabie saoudite, des États-Unis ou d’autres. "Si la situation dégénère en guerre chaude, vous recherchez une huile à 100 dollars", a déclaré John Kilduff de Again Capital.

Pour le moment, les contrats à terme américains West Texas Intermediate et Brent se négocient aux niveaux observés pour la dernière fois en mai et dépassent légèrement la fourchette où ils ont été piégés tout l’été. Les contrats à terme standardisés du WTI ont progressé de 11,2% à environ 61 dollars le baril, son meilleur jour depuis 2016.

Croft a déclaré que le Brent pourrait revenir au sommet de 75,60 dollars de cette année et qu'en cas d'escalade, il pourrait atteindre son sommet d'octobre 2018 de 86,74 dollars le baril. "85 $ sont les nouveaux 100 $", a déclaré Croft. "Ce qui a changé, c’est que vous avez maintenant cette ressource aux États-Unis."

Les prix du pétrole pourraient monter s'il y avait une escalade militaire

Un conflit au Moyen-Orient aurait pu conduire le pétrole à 200 dollars le baril il y a cinq ans. "Si vous ajoutez une guerre à cela, vous auriez peut-être 100 dollars", a-t-elle dit.

L'Arabie saoudite, le prince héritier Mohammed bin Salman, doit également prendre des mesures. Le prince, connu sous le nom de MBS, est responsable de l'armée saoudienne et mène la guerre au Yémen. Il éloigne également les efforts de diversification du royaume du pétrole. L’introduction en bourse prévue d’Aramco constitue une part importante de cet effort, bien que certains analystes l’aient dit, elle pourrait maintenant être retardée.

"S'ils ne font rien, ils auront l'air vraiment faibles", a déclaré Kilduff.

Croft, dans une note précédente, a déclaré que MBS avait montré plus de volonté que les précédents dirigeants saoudiens de faire face aux Iraniens et à leurs mandataires.

"Au minimum, nous nous attendions à une intensification des bombardements saoudiens sur des cibles houthies au Yémen, mais on ne peut exclure des représailles plus directes sur l'Iran si les attaques se poursuivent au rythme actuel", at-elle noté.

Les États-Unis ont déclaré qu'ils envisageraient d'exploiter leurs réserves stratégiques de pétrole pour compenser la perte d'approvisionnement, mais le secrétaire américain à l'Énergie, Rick Perry, a déclaré qu'il serait prématuré de le faire pour le moment.

Les analystes s’attendaient déjà à ce que les États-Unis ajoutent une plus grande capacité d’exportation. Des oléoducs destinés à acheminer du pétrole brut du bassin du Permien à la côte du golfe du Mexique viennent d’être mis en service et d’autres suivront.

Selon Citigroup, les nouveaux gazoducs pourraient contribuer à accroître les exportations américaines de pétrole de 3 millions de barils par jour de 1 million de barils de plus par an à la fin de l’année et de 1 million de barils l’année prochaine. Selon Citigroup, les exportations ont déjà augmenté en moyenne de 970 000 barils par jour cette année par rapport à l'année dernière.

Les États-Unis importent actuellement très peu de pétrole saoudien et les importations atteignent actuellement environ 500 000 barils par jour.

"Il y a en fait un côté positif, si vous voulez, dans cette histoire en ce sens que si cela s'était produit il y a cinq ans, cela aurait absolument mis l'économie mondiale à genoux. Aujourd'hui, nous nous en préoccupons. Nous devons nous attaquer à mais ce n’est pas aussi dévastateur qu’il l’aurait été il ya cinq ans ", a déclaré à la CNBC, Rick Perry, secrétaire à l'Energie.

Selon les données hebdomadaires du Département de l’énergie, les États-Unis ont produit environ 12,4 millions de barils par jour et exporté environ 3,3 millions de barils par jour plus tôt ce mois-ci. Les États-Unis étaient un importateur net d’environ 3,4 millions de barils de brut.

L’année dernière, les États-Unis sont devenus le premier producteur mondial de pétrole, devant l’Arabie saoudite et la Russie. L'OPEP et la Russie ont conclu un accord visant à réduire la production afin de soutenir les prix mondiaux du pétrole, qui ont apaisé leurs inquiétudes quant à l'affaiblissement de la croissance de la demande.

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