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TOKYO (Reuters) – Les pourparlers de SoftBank Group Corp pour sécuriser 3 milliards de dollars auprès des trois plus grandes banques japonaises sont au point mort, les prêteurs ayant atteint les limites de prêt internes à l'entreprise, ont déclaré deux personnes, compliquant un plan de sauvetage de 9,5 milliards de dollars pour WeWork.

Les pourparlers de financement WeWork de 3 milliards de dollars de SoftBank avec les banques japonaises au point mort: sources

PHOTO DE FICHIER: Le logo de SoftBank Group Corp est affiché lors de la conférence SoftBank World 2017 à Tokyo, Japon, le 20 juillet 2017. REUTERS / Issei Kato / File Photo

Le conglomérat technologique japonais devrait maintenant entrer dans la nouvelle année sans le financement WeWork en place, ont déclaré les gens, ajoutant que les banques étaient également préoccupées par les risques liés au sauvetage de la start-up américaine de partage de bureaux.

Mizuho Financial Group Inc, Mitsubishi UFJ Financial Group Inc (MUFG) et Sumitomo Mitsui Financial Group Inc (SMFG) cherchent des moyens de fournir le financement tout en compensant l'exposition, ont déclaré les gens, refusant d'être identifiés car les informations ne sont pas publiques.

SoftBank n'a pas répondu à une demande de commentaire. Mizuho, ​​MUFG et SMFG ont refusé de commenter.

Une option consiste à utiliser comme garantie une partie de la participation de 26% de SoftBank dans le principal fournisseur de commerce électronique chinois Alibaba Group Holding Ltd.

"SoftBank est un client important, nous voulons donc faire tout ce que nous pouvons pour aider, mais nous devons tenir compte de notre risque de crédit", a déclaré un banquier senior.

Les discussions illustrent la difficulté que SoftBank pose pour les banques japonaises. Le mastodonte technologique du fondateur Masayoshi Son est depuis longtemps une source lucrative de prêts aux entreprises dans la troisième économie du monde, où les banques doivent généralement prêter à des taux d'intérêt extrêmement bas en raison d'années de déflation.

Mais l'endettement croissant et les turbulences de SoftBank à un pari majeur WeWork plus tôt cette année soulignent également le profil de risque plus élevé de l'entreprise.

«Les banques ne peuvent assouplir leurs critères de crédit que pour SoftBank», a déclaré le directeur principal de S&P Global Ratings, Ryoji Yoshizawa.

Une autre option pour répartir le risque est un prêt syndiqué, a déclaré Yoshizawa, ajoutant que cela prendrait beaucoup de temps – ce qui pourrait retarder le financement.

PILE DE DETTE

SoftBank a annoncé en octobre qu'il lancerait un plan de sauvetage de 9,5 milliards de dollars de WeWork après l'annulation de l'offre publique initiale de la startup en raison des inquiétudes des investisseurs concernant sa gouvernance d'entreprise et les manières de faire la fête du cofondateur Adam Neumann.

Son a dit qu'il avait fermé les yeux sur la direction de Neumann, mais que l'entreprise était toujours une entreprise solide.

L'impasse bancaire nationale a conduit SoftBank à obtenir une ligne de crédit de 1,75 milliard de dollars auprès de Goldman Sachs Group Inc, ont déclaré les gens.

Goldman Sachs a refusé de commenter.

PHOTO DE FICHIER: Un logo WeWork est visible dans un bureau WeWork à San Francisco, Californie, États-Unis, le 30 septembre 2019. REUTERS / Kate Munsch

SoftBank a 5,5 billions de yens (50,28 milliards de dollars) d'obligations en circulation et encore 4 billions de yens de prêts bancaires, ont montré les données de Refinitiv. Son coût moyen pondéré de la dette est de 3,7%, le septième plus élevé de toutes les sociétés selon la moyenne des actions Nikkei 225.

Les calculs de Moody ont montré que le taux de couverture des intérêts du conglomérat est de 1,3, ce qui signifie que les revenus du groupe sont suffisants pour rembourser sa dette, certains restant.

(1 $ = 109,3900 yens)

Rapports de Takashi Umekawa, Sam Nussey et Takaya Yamaguchi; Montage par David Dolan et Christopher Cushing

Nos normes:Les principes du Thomson Reuters Trust.

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