Les obligations protégées contre l’inflation peuvent avoir une place dans votre portefeuille d’investissement

Les retraités préoccupés par l’inflation qui érode la valeur de leur argent peuvent envisager de se prémunir contre cette possibilité.

Les titres du Trésor protégés contre l’inflation, ou TIPS, pourraient être une option appropriée.

Comme les bons du Trésor typiques, les TIPS sont émis et garantis par le gouvernement américain. Cependant, ils fonctionnent un peu différemment. Et selon la manière dont vous les utilisez, ils peuvent vous aider à protéger votre pouvoir d’achat.

Alors que les États-Unis reprennent le chemin de l’activité économique pré-pandémique et que les efforts de relance de l’administration Biden accélèrent la reprise, l’inflation a été dans l’esprit de certains investisseurs. L’indice des prix à la consommation a augmenté de 0,6% en mars par rapport à février et de 2,6% par rapport à un an plus tôt – beaucoup plus élevé que le 1,7% d’une année à l’autre enregistré en février.

En savoir plus sur Personal Finance:
Les tensions augmentent à mesure que les plans de retour au travail prennent de l’ampleur
De nombreux ménages pourraient ne payer aucun impôt sur le revenu cette année
Utilisez vos bons de voyage Covid avant leur expiration

En outre, la Réserve fédérale a indiqué sa volonté de laisser l’inflation monter à un niveau plus élevé que la norme de 2%, bien que certains experts pensent que la poussée de mars est temporaire.

« Il est difficile de dire si l’inflation est une préoccupation majeure en ce moment, mais il y a de bonnes raisons de faire valoir que l’inflation pourrait continuer à augmenter au cours des prochaines années alors que l’économie se réchauffe », a déclaré le planificateur financier agréé Douglas Boneparth, président de Bone Fide Wealth à New York. « Donc je ne négligerais les inquiétudes de personne. »

L’économie devrait croître de plus de 6,5% cette année, selon une récente enquête CNBC d’experts économiques. Les répondants prévoient également que le taux de chômage tombera à 4,9% et que l’inflation atteindra 2,5%.

Comme les bons du Trésor, les TIPS sont émis par le gouvernement américain. Les investisseurs reçoivent des paiements d’intérêts réguliers basés sur la soi-disant valeur nominale (valeur nominale) jusqu’à l’échéance du titre, moment auquel vous récupérez votre capital.

Cependant, les TIPS viennent avec une protection contre l’inflation via une valeur nominale ajustée annuellement qui dérive de l’indice des prix à la consommation, qui mesure l’inflation. La valeur annuelle changeante vise à maintenir le pouvoir d’achat des TIPS au fil du temps. En revanche, les bons du Trésor typiques peuvent perdre de la valeur au fil du temps en raison de l’inflation, à moins que les intérêts qu’ils gagnent ne dépassent ce taux.

À l’heure actuelle, le bon du Trésor à 10 ans donne un rendement d’environ 1,6% – ce qui signifierait une perte de pouvoir d’achat si l’inflation atteignait ne serait-ce que 2%.

Je ne pense pas que les TIPS soient bons à long terme… pour maintenir le pouvoir d’achat.

Clark Kendall

Président et chef de la direction de Kendall Capital

« Je ne suis pas partisan du blocage à 1,5% ou 1,6% lorsque c’est en dessous du taux d’inflation cible du président de la Réserve fédérale de 2% », a déclaré CFP Clark Kendall, président et chef de la direction de Kendall Capital à Rockville, Maryland.

Kendall a déclaré qu’il utilisait TIPS pour les besoins à court terme – jusqu’à environ trois ans.

« Vous avez la sécurité et la protection de votre principal », a déclaré Kendall. « Mais je ne pense pas que les TIPS soient bons à long terme… pour maintenir le pouvoir d’achat. »

Pour, disons, 10 ans ou 15 ans, d’autres investissements – y compris les actions à dividendes – sont généralement de meilleurs outils pour vaincre l’inflation, a déclaré Kendall.

Les CONSEILS ne sont pas non plus nécessairement de bons investissements si vous êtes à la recherche de revenus, car leurs rendements sont inférieurs aux obligations non protégées contre l’inflation, a déclaré Boneparth.

«Il s’agit de protéger le pouvoir d’achat», a-t-il déclaré. « S’il n’y a pas d’inflation, vous ne réaliserez aucun des avantages de posséder TIPS. »

Toutes les actualités du site n'expriment pas le point de vue du site, mais nous transmettons cette actualité automatiquement et la traduisons grâce à une technologie programmatique sur le site et non à partir d'un éditeur humain.

Comments