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Ankara / Turquie-06 mai 2020: Statue d'Ataturk avec fond de ciel bleu et blanc et quartier d'Ulus

Photographie reconnaissante

Les fonds souverains ont un rôle à jouer pour soutenir le secteur privé des pays lors d'une crise comme la pandémie de coronavirus, estime le responsable du fonds de richesse turc.

"Je pense que (dans) l'environnement post-Covid, nous verrons plus d'activité des fonds souverains", a déclaré jeudi Zafer Sonmez, PDG du fonds, à Hadley Gamble de CNBC, avant la décision de la banque centrale de Turquie de baisser son taux d'intérêt.

L'économie de 82 millions d'habitants, comme la plupart des pays du monde, a été frappée d'un coup de marteau par la pandémie de coronavirus. Pour Sonmez, c'est l'occasion pour son fonds – la branche d'investissement stratégique du pays fondée en 2016 – de jouer un rôle important dans la réponse du coronavirus en Turquie.

"En termes de dette, la réponse des fonds propres devrait provenir des fonds souverains", a déclaré Sonmez, notant que le ratio de la dette publique de la Turquie au PIB est un "chiffre relativement faible" – environ 32,5%, ce qui signifie qu'il a de la place pour un effet de levier supplémentaire. .

"Selon moi, au cours des trois à cinq prochaines années, les entités souveraines et les fonds souverains joueront un rôle important dans la partie actions du jeu." Le Turkish Wealth Fund (TWF) possède environ 33 milliards de dollars d'actifs, considérés comme petits par rapport à des fonds géants comme ceux de Norvège, de Chine, d'Abu Dhabi ou du Koweït. Avant la pandémie, elle avait pour objectif ambitieux de tripler ce montant à 100 milliards de dollars d'ici 2023.

Cette tendance est déjà bien vivante dans les États du Golfe du Moyen-Orient, où certains des plus grands fonds de richesse de la planète injectent des milliards dans les investissements locaux aux côtés d'achats étrangers de plus en plus aventureux. Au milieu du double choc de la pandémie et des bas prix du pétrole qui frappent la région, le Fonds monétaire international a appelé les dirigeants des États à utiliser leurs fonds de richesse pour aider à stimuler la croissance.

"Les fonds souverains peuvent jouer un rôle, les institutions régionales peuvent jouer un rôle", a déclaré le directeur du fonds pour le Moyen-Orient et l'Asie centrale, Jihad Azour, lors d'une conférence en ligne fin avril. Pour Sonmez, cela se fait attendre en Turquie.

"Lorsque nous examinons la Turquie, ce type de plate-forme faisait défaut dans l'économie. Et nous sommes un fonds nouvellement créé", a déclaré Sonmez. "C'est nouveau pour la Turquie, mais nous serons plus actifs, nous compenserons ces périodes volatiles pour aider en tant que fournisseur de solutions actions du souverain."

La Turquie a enregistré le plus grand nombre de cas de coronavirus dans la région du Moyen-Orient, avec près de 150 000 cas, ayant dépassé l'Iran à la mi-avril. Mais son économie était déjà sous pression avant que le coronavirus ne frappe, avec deux années d'affaiblissement continu de la monnaie, un déficit budgétaire élevé et un chômage de plus de 14%.

Le gouvernement du pays a dévoilé fin mars un plan de relance de 15,4 milliards de dollars pour aider les entreprises durement touchées par la pandémie, en particulier celles du secteur du tourisme, qui devraient subir des pertes dévastatrices cette année. Le TWF a injecté 21 milliards de lires (3 milliards de dollars) dans trois banques d'État au début du mois pour renforcer leurs fonds propres et atténuer les effets de la pandémie.

Fin avril, le parlement du pays a approuvé un projet de loi autorisant le TWF à acheter ou à devenir partenaire dans des entreprises en détresse touchées par l'épidémie de coronavirus. Sonmez a déclaré que cela empêcherait les sorties de capitaux des sociétés et permettrait au TWF d'acquérir des participations majoritaires dans des entreprises stratégiques. Il exempte également le fonds de certaines réglementations sur les investissements du secteur privé.

"Donc, si nous partageons le contrôle, nous obtenons une certaine approbation du parlement pour raccourcir la loi sur les marchés des capitaux et la loi commerciale turque pour devenir actionnaires des sociétés qui sont confrontées à des problèmes de capitaux propres, qui sont confrontés à des problèmes de trésorerie", a-t-il expliqué. "Par conséquent, ce que nous avons conçu est de positionner le Turkey Wealth Fund comme un élément crucial et essentiel de la stratégie du plan de réponse de Covid en termes d'équité."