NEW YORK– La bourse américaine, celle d’Elon Musk Teslales banques et bitcoin tous ont pris d’assaut mercredi alors que les investisseurs pariaient sur ce qui Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche cela signifiera pour l’économie et le monde. Parmi les perdants que le marché voit : l’industrie des énergies renouvelables et potentiellement tous ceux qui s’en inquiètent. une inflation plus élevée.
Le S&Le P 500 a augmenté de 2,5% pour sa meilleure journée en près de deux ans. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 1 508 points, soit 3,6 %, tandis que le Nasdaq composite a bondi de 3 %. Les trois indices ont dépassé les records qu’ils avaient établis au cours des dernières semaines.
Le marché boursier américain a toujours eu tendance à augmenter quel que soit le parti qui gagne la Maison Blanche, les démocrates obtenant des gains moyens plus élevés depuis 1945. Mais le contrôle républicain pourrait signifier de grands changements dans les industries gagnantes et perdantes, et les investisseurs augmentent leurs paris construits plus tôt sur ce que le des tarifs plus élevés, des taux d’imposition plus bas et une réglementation plus légère ce que Trump favorise signifiera.
« Les marchés se démènent pour comprendre ce qui se passera ensuite, mais pour le moment, le marché intègre une croissance plus élevée et des perspectives d’inflation plus élevées », a déclaré Peter Esho d’Esho Capital.
Bien entendu, l’ampleur des changements apportés par Trump au cours de son deuxième mandat dépendra probablement de la question de savoir si ses compatriotes républicains prendront le contrôle du Congrès, et c’est ce qui compte. reste à déterminer. Cela pourrait laisser place à des retours instantanés dans certains des grands mouvements instinctifs de mercredi.
Néanmoins, le marché est partagé entre les gagnants et les perdants après la victoire spectaculaire de Trump. Parmi eux :
Les actions bancaires ont mené le marché à la hausse, en partie dans l’espoir qu’une économie plus forte permettrait à davantage de clients d’obtenir des prêts et de les rembourser avec intérêts. Ils se sont également ralliés à l’espoir d’une réglementation plus légère de la part d’une Maison Blanche républicaine. JPMorgan Chase a grimpé de 11,5% et les valeurs financières ont enregistré de loin le gain le plus important parmi les 11 secteurs qui composent le S.&P 500. Capital One Financial a grimpé de 15 % et Discover Financial a bondi de 20,2 %, ce qui constitue l’un des gains les plus importants du marché, dus à la spéculation que leur fusion en cours obtiendrait plus facilement l’autorisation fédérale sous Trump.
Trump s’est engagé à faire du pays « le capital crypto de la planète » et créer une « réserve stratégique » de bitcoin. Le prix du Bitcoin a atteint un niveau record au-dessus de 76 480 dollars, selon CoinDesk, et s’est récemment établi à un peu moins de 76 100 dollars. Les entreprises du secteur de la cryptographie ont également bondi, notamment la plateforme de trading Coinbase qui a bondi de 31,1 %.
Musk est devenu un proche allié de Trump, encourageant l’ancien président à se présenter. Même si Trump pourrait finir par nuire largement à l’industrie des véhicules électriques en limitant les subventions gouvernementales, les analystes affirment que Tesla pourrait gagner un certain avantage en étant déjà un acteur aussi important dans l’industrie. Tesla a augmenté de 14,8 %, tandis que son rival Rivian Automotive a chuté de 8,3 %.
Le entreprise derrière Truth Social de Trump La plateforme a augmenté de 5,9% après avoir bondi de près de 35% plus tôt dans la journée. Elle mise régulièrement davantage sur la popularité de Trump que sur ses perspectives de profits. Son ascension s’est produite même après le dépôt documents financiers non audités les régulateurs ont déclaré mardi qu’elle avait perdu 19,2 millions de dollars au cours du dernier trimestre et que ses ventes avaient diminué par rapport à l’année précédente.
Un Washington dirigé par Trump pourrait faire pression pour un contrôle plus strict des frontières du pays, ce qui pourrait signifier plus d’affaires pour les entreprises qui travaillent avec l’US Immigration and Customs Enforcement, ou ICE. GEO Group, qui gère des centres de traitement ICE, a bondi de 42,1 %.
Les politiques de Trump axées sur l’Amérique d’abord pourraient aider les entreprises qui se concentrent sur leurs clients aux États-Unis, plutôt que les grandes multinationales qui pourraient être touchées par l’augmentation des droits de douane et le protectionnisme. L’indice Russell 2000 des petites actions, considérées comme plus axées sur le marché intérieur que les grandes actions du S&P 500, a bondi de 5,8%. C’était plus du double du S&Gain du P 500.
Les investisseurs voient les politiques de Trump potentiellement conduire à une croissance économique plus forte, ce qui contribue à faire baisser les prix des bons du Trésor et à augmenter leurs rendements. Les réductions d’impôts sous Trump pourraient également gonfler davantage le déficit du gouvernement américain, ce qui augmenterait ses besoins d’emprunt et forcerait les rendements à augmenter encore davantage. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a bondi à 4,43 % contre 4,29 % mardi soir, ce qui constitue un mouvement majeur pour le marché obligataire. C’est une hausse substantielle par rapport au mois d’août, où il était inférieur à 4 %.
Les investisseurs estiment également que les politiques de Trump pourraient contribuer à l’inflation future, en particulier les droits de douane, ce qui pourrait alourdir les factures des ménages américains.
« Trump ne cesse de dire ouvertement aux gens qu’il augmentera les droits de douane non seulement sur la Chine, mais aussi sur tous ses partenaires commerciaux », a déclaré Andrzej Skiba, responsable des titres à revenu fixe américains BlueBay chez RBC Gestion mondiale d’actifs. « Nous parlons de tarifs de 10 % pour tous les partenaires mondiaux. C’est un gros problème car cela pourrait ajouter 1% à l’inflation. Si l’on ajoute 1% aux chiffres de l’inflation de l’année prochaine, nous devrions dire adieu aux baisses de taux.»
Une baisse de l’immigration pourrait également signifier une pénurie de main-d’œuvre disponible pour les employeurs, ce qui pourrait contraindre les entreprises à augmenter les salaires des travailleurs plus rapidement et exercer davantage de pression à la hausse sur l’inflation.
Une grande partie de la course aux records de Wall Street cette année repose sur des attentes en matière de prochaines réductions des taux d’intérêt par la Réserve fédéralemaintenant que l’inflation semble être on redescend vers son objectif de 2%. Des taux d’intérêt plus bas contribuent à stimuler l’économie, mais ils peuvent également alimenter davantage l’inflation.
La Fed annoncera jeudi sa dernière décision sur les taux d’intérêt, où l’on s’attend toujours à une baisse, selon les données du groupe CME. Mais les traders revoient déjà à la baisse leurs prévisions sur le nombre de réductions que la Fed prévoit d’ici le milieu de l’année prochaine.
Trump s’est engagé à augmenter fortement les droits de douane sur les importations en provenance de Chine, du Mexique et d’autres pays, suscitant des inquiétudes quant aux guerres commerciales et aux perturbations de l’économie mondiale. La valeur du dollar américain par rapport à plusieurs grandes devises a grimpé de 1,6 %, ce qui signifie que ces autres devises ont chuté.
L’euro a chuté de 1,5% et le won sud-coréen de 1,2%. Peso mexicainLe dollar, en baisse par rapport au dollar depuis l’été, en partie à cause des inquiétudes concernant une éventuelle réélection de Trump, a chuté en début de journée, mais a ensuite réduit sa perte.
Trump est un partisan des combustibles fossiles et encourage la production de pétrole et de gaz naturel. Sa victoire a fait chuter fortement les actions solaires, notamment une baisse de 10,1 % pour First Solar et de 16,8 % pour Enphase Energy.
Le seul titre avec une perte plus importante dans le S&P 500 était Super Micro Computer, qui a déclaré que ses ventes pour le dernier trimestre pourraient être inférieures à ses prévisions précédentes. Son action a chuté de 18,1%.
Tout compte fait, le S&Le P 500 a augmenté de 146,28 points à 5 929,04. Le Dow Jones a bondi de 1 508,05 à 43 729,93 et le Nasdaq composite a bondi de 544,29 à 18 983,47.
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Les rédacteurs d’AP Zimo Zhong, Elaine Kurtenbach, Kirstin Grieshaber et Kelvin Chan ont contribué à ce rapport.