La Réserve fédérale a relevé le taux des fonds fédéraux de 25 points de base mercredi, augmentant encore le montant que vous paierez probablement pour les hypothèques, le financement automobile, les cartes de crédit et les prêts.
Avec sa huitième hausse consécutive, le taux des fonds fédéraux – qui influence les taux d’intérêt pratiqués par les banques – a été relevé dans une fourchette de 4,5 % à 4,75 %. C’est le plus haut depuis 2007.
Cela signifie que les coûts mensuels des nouveaux prêts hypothécaires ou à taux variable augmenteront un peu plus, après avoir doublé l’an dernier en raison d’une série de hausses de taux. Les intérêts sur les cartes de crédit grimperont probablement de 19 % à 20 %. Bien que les montants varient, les coûts du financement automobile et des prêts personnels augmenteront également légèrement.
« L’impact d’une seule hausse d’un quart de point des taux d’intérêt est assez minime, mais lorsque nous examinons l’effet cumulatif des augmentations de taux, l’impact sur les ménages devient clair », déclare Greg McBride, analyste financier en chef de Bankrate.
« Les taux d’intérêt des cartes de crédit ont atteint des niveaux record, les taux des marges de crédit sur valeur domiciliaire ont presque doublé au cours de la dernière année et le doublement des taux hypothécaires a fait passer le marché du logement d’un rouge ardent à un froid glacial en l’espace de quelques mois », il dit.
Les hausses de taux d’intérêt visent à réduire l’inflation en renchérissant les coûts d’emprunt, mais elles ralentissent également la croissance économique, ce qui peut entraîner une récession. Un récent sondage d’économistes évalue à 61 % la probabilité d’une récession en 2023.
Le taux d’inflation est passé de son pic de juin de 9,1 % en glissement annuel à 6,5 % en décembre 2022, ce qui est toujours bien supérieur à l’objectif de référence de 2 % de la Fed.
Pour cette raison, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réaffirmé son engagement à maintenir les taux d’intérêt élevés jusqu’à ce que l’inflation soit davantage maîtrisée.
Les investisseurs et la Fed ne sont pas d’accord sur la direction que prendront les taux d’intérêt en 2023
Dans le cadre des prévisions de décembre de la banque centrale, 17 responsables de la Fed sur 19 prévoient des taux supérieurs à 5 % jusqu’en 2023, dont deux suggèrent des taux supérieurs à 5,5 %.
Cependant, malgré les commentaires de Powell mercredi, les investisseurs ne semblent pas croire que la Fed maintiendra des hausses de taux élevées en 2023. En début d’après-midi de mercredi, les traders prévoyaient une probabilité de 97,2 % que les taux d’intérêt soient de 5 % ou moins d’ici décembre prochain. , selon l’outil FedWatch du CME.
Globalement, cela reflète la conviction qu’une récession est imminente et que la Fed devra commencer à réduire les taux en 2023 pour stimuler l’économie, ou que l’inflation diminuera rapidement au cours de l’année, annulant ainsi la nécessité de taux d’intérêt élevés, déclare Liz Young. , responsable de la stratégie d’investissement chez SoFi, une banque en ligne.
Mais rien ne garantit que l’inflation se résorbera rapidement de façon « linéaire », surtout avec la l’économie reste relativement forte malgré des hausses de taux consécutives en 2022, dit Young.
« Je pense qu’il y a énormément de bulles autour de certains pans de l’économie, en particulier le marché du travail », dit-elle. Cela signifie que les effets négatifs des hausses de taux sur « la main-d’œuvre, la croissance et les bénéfices vont mettre plus de temps à se manifester ».
« Mon pire cauchemar, et probablement le pire cauchemar des investisseurs, est que le purgatoire se poursuive jusqu’en 2023, puis que nous ayons une récession en 2024. Je veux dire, ce serait l’année la plus longue de notre vie. »
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