Mode de vie

Le marché suit-il des données financières solides ?

La plupart des lecteurs savent déjà que les actions de Lifestyle Communities (ASX:LIC) ont augmenté de 6,1 % au cours des trois derniers mois. Étant donné que le marché récompense les sociétés financières solides à long terme, nous nous demandons si tel est le cas dans ce cas-ci. Plus précisément, nous avons décidé d’étudier Communautés de style de vie ROE dans cet article.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est une mesure clé utilisée pour évaluer l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise le capital de l’entreprise. En termes plus simples, il mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport aux capitaux propres.

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Comment calculer le retour sur capitaux propres ?

Le formule de rendement des capitaux propres est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour les communautés de style de vie est :

16 % = 82 millions de dollars australiens ÷ 525 millions de dollars australiens (sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2023).

Le « rendement » est le montant gagné après impôt au cours des douze derniers mois. Cela signifie donc que pour chaque dollar australien investi par son actionnaire, la société génère un bénéfice de 0,16 dollar australien.

Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. Nous devons maintenant évaluer le montant des bénéfices que l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour sa croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. De manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement des capitaux propres et une rétention des bénéfices élevés ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.

Croissance des bénéfices et ROE de 16 % des communautés de style de vie

Pour commencer, le ROE de Lifestyle Communities semble acceptable. De plus, le ROE de l’entreprise se compare assez favorablement à la moyenne du secteur de 6,8 %. Cela a probablement jeté les bases de la croissance modérée du revenu net de 15 % de Lifestyle Communities observée au cours des cinq dernières années.

Nous avons ensuite comparé la croissance du bénéfice net de Lifestyle Communities avec celle du secteur et nous sommes heureux de constater que le chiffre de croissance de l’entreprise est plus élevé que celui du secteur qui a un taux de croissance de 12 % au cours de la même période de 5 ans.

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La base sur laquelle attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a intégré la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aidera à déterminer si l’avenir du titre semble prometteur ou inquiétant. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E, qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Alors, vous voudrez peut-être vérifier si Lifestyle Communities se négocie sur un P/E élevé ou un P/E faiblepar rapport à son industrie.

Les communautés de style de vie réinvestissent-elles efficacement leurs bénéfices ?

Dans le cas de Lifestyle Communities, la croissance respectable de ses bénéfices peut probablement s’expliquer par son faible taux de distribution médian sur trois ans de 13 % (ou un taux de rétention de 87 %), ce qui suggère que l’entreprise investit la plupart de ses bénéfices pour accroître son chiffre d’affaires. entreprise.

En outre, Lifestyle Communities rapporte des dividendes sur une période de huit ans. Cela montre que l’entreprise s’engage à partager les bénéfices avec ses actionnaires. En étudiant les dernières données consensuelles des analystes, nous avons constaté que le futur ratio de distribution de la société devrait atteindre 18 % au cours des trois prochaines années. Malgré le taux de distribution attendu plus élevé, le ROE de la société ne devrait pas beaucoup changer.

Conclusion

Dans l’ensemble, nous estimons que les performances de Lifestyle Communities ont été plutôt bonnes. En particulier, il est formidable de constater que l’entreprise investit massivement dans son activité et que, parallèlement à un taux de rendement élevé, cela se traduit par une croissance considérable de ses bénéfices. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que les bénéfices de l’entreprise devraient s’accélérer. Les attentes de ces analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l’entreprise ? Cliquez ici pour accéder à la page de prévisions de nos analystes pour l’entreprise.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à constituer des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs, ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous proposer une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces des entreprises sensibles aux prix ou les éléments qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.