Le chien de garde financier de New York publie des directives sur les pièces stables et appelle à des réserves obligatoires

Mercredi, le Département des services financiers de l’État de New York publié de nouvelles règles pour les entreprises de crypto-monnaie agréées qui émettent des pièces stables, appelant à des réserves obligatoires et à des audits indépendants mensuels.

Les directives concernent les détenteurs actuels de la BitLicense, la licence commerciale pour les sociétés de monnaie virtuelle opérant dans l’État de New York, ou les détenteurs de charte de fiducie à but limité qui émettent des pièces stables adossées à une monnaie fiduciaire.

L’agence a déclaré qu’elle s’attend à ce que les pièces stables soient entièrement garanties par une réserve d’actifs et remboursables par les investisseurs. Il a également défini les exigences relatives à ces réserves, y compris les divers actifs que les réserves devraient comprendre et une spécification selon laquelle elles doivent être “séparées des actifs propres de l’entité émettrice”. Les émetteurs doivent également se soumettre à des audits mensuels par un expert-comptable indépendant.

Les régulateurs se sont concentrés sur les pièces stables ces derniers mois en raison du manque de transparence autour de la négociation de ces actifs virtuels et des réserves qui les soutiennent, ainsi que de la dépendance des acteurs du marché à leur égard pour permettre la négociation dans d’autres protocoles cryptographiques.

L’ascension fulgurante du stablecoin indexé sur le dollar du réseau Terra, TerraUSD, suivie de son effondrement rapide qui a entraîné 60 milliards de dollars de pertes pour les investisseurs, a également aiguisé l’attention des régulateurs sur l’espace.

TerraUSD est différent des stablecoins abordés dans les directives des régulateurs de New York mercredi – il s’agit d’un stablecoin algorithmique décentralisé plutôt que géré par une seule entité et soutenu par une monnaie fiduciaire – mais la saga a rehaussé le profil de ces actifs cryptographiques et a meurtri la réputation de l’industrie.

“Nous rendons maintenant transparent et précisons au marché que ce sont des attentes pour nos émetteurs de pièces stables à tous les niveaux”, a déclaré Adrienne Harris, surintendante du département des services financiers de l’État de New York sur “Crypto World” de CNBC. [Watch CNBC’s interview with Harris at 3 p.m. ET on Crypto World.]

“Le DFS réglemente l’espace depuis longtemps, mais c’est un espace en évolution rapide et en mouvement rapide … il nous incombe donc en tant que régulateur prudentiel de nous assurer que nous suivons le rythme de l’innovation dans cet espace”, elle a dit.

Le régulateur le plus dur de New York

Adrienne Harris, surintendante du Département des services financiers de l’État de New York (DFS), prend la parole lors d’une interview à New York, aux États-Unis, le mercredi 25 mai 2022.

Christophe Goodney | Bloomberg | Getty Images

Le DFS, qui réglemente tous les services et produits financiers à New York, a créé la BitLicense en 2015 pour réglementer les entreprises de cryptographie.

Harris a déclaré que les directives sur les pièces stables s’appuient sur VOLT, une initiative de transformation qu’elle a lancée pour remédier aux retards dans les processus réglementaires pour les entreprises de monnaie virtuelle supervisées par l’agence. VOLT signifie Vision, Opérations, Leadership et Technologie, et l’initiative comprend une série de mesures pour répondre à chacun d’entre eux.

La surintendante a déclaré qu’elle s’engage à rendre les systèmes et les processus de l’agence plus fluides à mesure que l’industrie de la cryptographie évolue. Cela comprend la mise à niveau de la technologie du régulateur, l’utilisation de l’analyse de la blockchain et l’embauche de talents à un rythme rapide.

“L’apport de ce talent va nous aider à accélérer le processus d’octroi de licences sans sacrifier la rigueur réglementaire qu’il nécessite, puis nous aider à nous tenir au courant de l’espace à mesure qu’il continue de se déplacer”, a déclaré Harris.

Pourtant, avec Harris à peine six mois après son entrée en fonction, beaucoup se demandent si New York accueillera l’industrie de la cryptographie. Le maire de New York, Eric Adams, a annoncé son intention de faire de la ville un hub crypto.

Les critiques du régulateur financier de New York ont ​​également souligné que l’État risquait de perdre des talents au profit d’autres pôles technologiques comme Miami ou Austin ou d’États dotés d’initiatives réglementaires de crypto-forward comme le Wyoming. Cependant, Harris a déclaré que la demande de BitLicenses n’avait pas diminué et elle a noté que l’agence avait déjà délivré trois licences cette année.

“La moitié des investissements en capital-risque dans l’espace des crypto-monnaies en 2021 concernaient des sociétés basées à New York et réglementées”, a déclaré Harris. “Nous voyons donc qu’avoir des règles de conduite claires, une réglementation rigoureuse attire les entreprises et attire les talents à New York. Et c’est notre travail, de nous assurer que nous avons ces protections en place et que nous voulons que ces talents et ces entreprises soient ici sous cette rubrique.”

Il y a 22 BitLicenses à ce jour, a confirmé l’agence. Certaines BitLicenses ont été abandonnées au fil du temps et ne sont plus efficaces. Le DFS a également émis 9 chartes de fiducie à usage limité pour les sociétés de cryptographie.