La pression sur les banques est très différente de 2008

LONDRES — Les turbulences dans le secteur bancaire ont soulevé la question de savoir si nous sommes au bord d’un autre krach financier, comme celui de 2008. Mais une crise bancaire aujourd’hui serait très différente de celle d’il y a 15 ans grâce aux médias sociaux, aux services bancaires en ligne et aux énormes changements de réglementation.

Il s’agit de « la première crise bancaire de la génération Twitter », a déclaré Paul Donovan, économiste en chef chez UBS Global Wealth Management, à CNBC plus tôt ce mois-ci, en référence à l’effondrement de Crédit Suisse.

Les actions du Credit Suisse ont chuté le 14 mars après la découverte de « faiblesses importantes » dans ses rapports financiers. La nouvelle a déclenché cinq jours tumultueux pour le prêteur, qui ont abouti à l’acceptation par la banque rivale suisse UBS de reprendre l’entreprise assiégée.

« Ce que les médias sociaux ont fait, c’est augmenter l’importance de la réputation, peut-être de façon exponentielle, et cela fait partie de ce problème, je pense », a ajouté Donavan.

Les médias sociaux offrent « plus de possibilités de propagation de rumeurs préjudiciables » par rapport à 2008, a déclaré à CNBC Jon Danielsson, directeur du Systemic Risk Centre de la London School of Economics, dans un e-mail.

« L’utilisation accrue d’Internet et des médias sociaux, des services bancaires numériques, etc., contribue à rendre le système financier plus fragile qu’il ne le serait autrement », a déclaré Danielsson.

Les médias sociaux permettent non seulement aux rumeurs de se propager plus facilement, mais aussi beaucoup plus rapidement.

« C’est un changeur de jeu complet », a déclaré Jane Fraser, PDG de Citi, lors d’un événement organisé par l’Economic Club de Washington, DC, la semaine dernière.

« Il y a quelques tweets et puis cette chose [the collapse of Silicon Valley Bank] s’est effondré beaucoup plus rapidement que cela ne s’est produit dans l’histoire », a ajouté Fraser.

Les régulateurs ont fermé la Silicon Valley Bank le 10 mars dans ce qui a été le plus grand effondrement bancaire américain depuis la crise financière mondiale de 2008.

Alors que l’information peut se propager en quelques secondes, l’argent peut désormais être retiré tout aussi rapidement. La banque mobile a changé le comportement fondamental des utilisateurs des banques, ainsi que l’optique d’un effondrement financier.

« Il n’y avait pas de files d’attente devant les banques comme il y en avait avec Northern Rock au Royaume-Uni en [the financial crisis] – cela ne s’est pas produit cette fois – parce que vous allez simplement en ligne et cliquez sur quelques boutons et c’est parti », a déclaré Paul Donavan à CNBC.

Cette combinaison de diffusion rapide d’informations et d’accès aux fonds peut rendre les banques plus vulnérables, selon Stefan Legge, responsable de la politique fiscale et commerciale à l’Institut d’études financières IFF de l’Université de Saint-Gall.

« Alors qu’à l’époque, la vue des gens faisant la queue devant les agences bancaires provoquait la panique, aujourd’hui nous avons les médias sociaux … D’une certaine manière, les ruées bancaires peuvent se produire beaucoup plus rapidement aujourd’hui », a déclaré Legge à CNBC dans un e-mail.

Des bilans plus solides

L’Union européenne a déployé d’énormes efforts pour consolider la situation économique de la zone au lendemain de la crise financière, notamment en créant de nouvelles institutions de surveillance financière et en mettant en œuvre des tests de résistance pour essayer de prévoir tout scénario difficile et d’empêcher l’effondrement du marché.

Cela rend « peu probable » que les banques européennes subissent quelque chose d’aussi grave qu’en 2008, a déclaré Danielsson à CNBC.

« [Bank] le financement est plus stable, les régulateurs sont beaucoup plus attentifs aux dangers et les niveaux de capital sont plus élevés », a déclaré Danielsson.

Aujourd’hui, les banques devraient avoir beaucoup plus de capital comme tampon, et une bonne mesure pour mesurer la différence entre la situation financière actuelle et 2008 est les ratios de levier bancaire, a déclaré Bob Parker, conseiller principal à l’International Capital Markets Association, à « Squawk Box Europe » de CNBC. la semaine dernière.

« Si vous regardez réellement les 30 ou 40 premières banques mondiales … l’endettement est faible, la liquidité est élevée. Le risque dans le système bancaire aujourd’hui est nettement inférieur à ce qu’il a été à tout moment au cours des 20 ou 30 dernières années », a déclaré Parker.

L’Autorité bancaire européenne, qui a été fondée en 2011 en réponse à la crise financière dans le cadre du système européen de surveillance financière, l’a souligné dans une déclaration sur l’intervention des autorités suisses pour aider le Credit Suisse.

« Le secteur bancaire européen est résilient, avec des niveaux de capital et de liquidité solides », indique le communiqué.