La capitalisation boursière de Star Entertainment Group Limited (ASX:SGR) a chuté de 186 millions de dollars australiens la semaine dernière ; les investisseurs individuels qui en détiennent 53 % ont été touchés, tout comme les institutions.
Idées clés
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L’importante participation des investisseurs individuels dans Star Entertainment Group suggère que les décisions clés sont influencées par les actionnaires du grand public.
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Les 25 principaux actionnaires détiennent 45 % de la société
Un regard sur les actionnaires de The Star Entertainment Group Limited (ASX:SGR) peut nous dire quel groupe est le plus puissant. On constate que les investisseurs individuels détiennent la part du lion dans l’entreprise avec 53 % de participation. En d’autres termes, le groupe est confronté au potentiel de hausse maximum (ou au risque de baisse).
Alors que les avoirs des investisseurs individuels ont été touchés après la chute des prix de 11% la semaine dernière, les institutions, avec leurs 32% d’avoirs, ont également souffert.
Dans le tableau ci-dessous, nous zoomons sur les différents groupes de propriété de Star Entertainment Group.
Voir notre dernière analyse pour Star Entertainment Group
Que nous dit la propriété institutionnelle sur Star Entertainment Group ?
Les institutions se mesurent généralement par rapport à un indice de référence lorsqu’elles rendent compte à leurs propres investisseurs. Elles deviennent donc souvent plus enthousiastes à l’égard d’une action une fois qu’elle est incluse dans un indice majeur. Nous nous attendons à ce que la plupart des entreprises aient certaines institutions inscrites au registre, surtout si elles sont en croissance.
Nous pouvons voir que Star Entertainment Group a des investisseurs institutionnels ; et ils détiennent une bonne partie des actions de la société. Cela peut indiquer que l’entreprise jouit d’un certain degré de crédibilité auprès de la communauté des investisseurs. Cependant, il est préférable de se méfier de la prétendue validation fournie par les investisseurs institutionnels. Eux aussi se trompent parfois. Lorsque plusieurs institutions possèdent une action, il existe toujours un risque qu’elles se retrouvent dans une « transaction bondée ». Lorsqu’une telle transaction tourne mal, plusieurs parties peuvent se faire concurrence pour vendre rapidement leurs actions. Ce risque est plus élevé dans une entreprise sans historique de croissance. Vous pouvez consulter ci-dessous les bénéfices et les revenus historiques de Star Entertainment Group, mais gardez à l’esprit qu’il y a toujours plus à raconter.
Nous notons que les hedge funds n’ont pas d’investissement significatif dans Star Entertainment Group. Perpetual Limited est actuellement le plus grand actionnaire, avec 7,3 % des actions en circulation. Pour rappel, le deuxième actionnaire en importance détient environ 6,0 % des actions en circulation, suivi d’une participation de 4,7 % par le troisième actionnaire en importance.
En étudiant nos données sur la propriété, nous avons constaté que 25 des principaux actionnaires détiennent collectivement moins de 50 % du registre des actions, ce qui implique qu’aucun individu ne détient une participation majoritaire.
La recherche sur la propriété institutionnelle est un bon moyen d’évaluer et de filtrer la performance attendue d’un titre. La même chose peut être obtenue en étudiant les sentiments des analystes. Il existe un nombre raisonnable d’analystes qui couvrent le titre, il peut donc être utile de connaître leur vision globale de l’avenir.
Propriété d’initiés du groupe Star Entertainment
La définition des initiés de l’entreprise peut être subjective et varie selon les juridictions. Nos données reflètent les initiés individuels, capturant au minimum les membres du conseil d’administration. La direction de l’entreprise répond devant le conseil d’administration et ce dernier doit représenter les intérêts des actionnaires. Notamment, il arrive parfois que des dirigeants de haut niveau siègent eux-mêmes au conseil d’administration.
Je considère généralement que la propriété interne est une bonne chose. Cependant, dans certains cas, il est plus difficile pour les autres actionnaires de demander au conseil d’administration de rendre compte de ses décisions.
Nous pouvons signaler que des initiés possèdent des actions dans The Star Entertainment Group Limited. En tant qu’individus, les initiés détiennent collectivement une valeur de 121 millions de dollars australiens de la société d’une valeur de 1,6 milliard de dollars australiens. Il est bon de constater des investissements de la part des initiés, mais cela vaut peut-être la peine de vérifier si ces initiés ont acheté.
Propriété grand public
Le grand public, composé majoritairement d’investisseurs individuels, détient collectivement 53 % des actions de Star Entertainment Group. Ce niveau de propriété donne aux investisseurs du grand public un certain pouvoir pour influencer les décisions politiques clés telles que la composition du conseil d’administration, la rémunération des dirigeants et le ratio de distribution des dividendes.
Propriété d’une entreprise privée
Nos données indiquent que les sociétés privées détiennent 3,3 % des actions de la société. Les entreprises privées peuvent être des parties liées. Parfois, les initiés ont un intérêt dans une entreprise publique par le biais d’une participation dans une entreprise privée, plutôt qu’en leur propre qualité en tant qu’individu. Bien qu’il soit difficile de tirer des conclusions générales, il convient de le noter comme domaine de recherche plus approfondie.
Propriété d’une entreprise publique
Les sociétés publiques détiennent actuellement 3,5 % des actions de Star Entertainment Group. C’est difficile à dire avec certitude, mais cela suggère qu’ils ont des intérêts commerciaux étroitement liés. Il s’agit peut-être d’un enjeu stratégique, il vaut donc la peine de surveiller cet espace pour détecter les changements de propriété.
Prochaines étapes:
S’il vaut la peine de considérer les différents groupes qui possèdent une entreprise, il existe d’autres facteurs encore plus importants. Par exemple, nous avons découvert 2 signes avant-coureurs pour Star Entertainment Group (1 ne doit pas être ignoré !) dont vous devez être conscient avant d’investir ici.
Si vous êtes comme moi, vous voudrez peut-être vous demander si cette entreprise va croître ou diminuer. Heureusement, vous pouvez vérifier ce rapport gratuit montrant les prévisions des analystes pour son avenir.
NB : Les chiffres de cet article sont calculés à partir des données des douze derniers mois, qui se réfèrent à la période de 12 mois se terminant le dernier jour du mois où les états financiers sont datés. Cela peut ne pas être cohérent avec les chiffres du rapport annuel pour l’ensemble de l’année.
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