Kingsoft Cloud prépare une introduction en bourse aux États-Unis malgré le coronavirus et la fraude de Luckin Coffee

Une vue du Nasdaq à Times Square quelques heures avant la mise en œuvre du décret exécutif «  New York State on PAUSE '' alors que le coronavirus continue de se propager aux États-Unis le 22 mars 2020 à New York.

Noam Galai | Getty Images

La société chinoise d'internet et de logiciels, Kingsoft, est en train de scinder sa division cloud et de l'introduire aux États-Unis malgré l'incertitude sur les marchés. Il fait face à une pandémie mondiale de coronavirus qui a fait chuter les stocks et au récent scandale de fraude avec le café chinois Luckin.

Kingsoft Cloud a déclaré qu'elle émettrait 25 000 000 d'actions dépositaires américaines (ADS) et jusqu'à 3 750 000 de plus si l'option dite de surallocation est exercée. Cette option permet aux banques de souscription de vendre plus d'actions que le montant initial fixé.

Chaque ADS devrait coûter entre 16 $ et 18 $. Kingsoft Cloud a déclaré que cela augmenterait entre 3,4 et 3,8 milliards de dollars, en supposant que l'option de surallocation n'est pas exercée. La société prévoit d'évaluer le premier appel public à l'épargne (IPO) jeudi et la négociation débutera vendredi sur le Nasdaq.

Kingsoft Cloud propose des produits allant du stockage à l'informatique et à la mise en réseau. Son chiffre d'affaires a augmenté de 78,4% sur un an pour atteindre 3,9 milliards de yuans (568,3 millions de dollars) en 2019 mais sa perte nette est passée de 1 milliard de yuans en 2018 à 1,1 milliard de yuans en 2019.

L'introduction en bourse de la société intervient dans un environnement boursier difficile en raison de l'épidémie de coronavirus qui a créé une incertitude sur l'économie mondiale à l'avenir. Il testera l'appétit des investisseurs pour les nouvelles inscriptions.

Cela survient également alors que l'examen des listes chinoises aux États-Unis s'intensifie à la suite de révélations de fraude à la chaîne de café chinoise Luckin Coffee, la rivale autoproclamée de Starbucks en Chine.

Le 2 avril, Luckin Coffee a annoncé qu'une enquête interne avait révélé que son chef de l'exploitation avait réalisé des ventes d'environ 2,2 milliards de yuans (314 millions de dollars) en 2019. Les actions ont depuis dépassé 80% et ont été interrompues.

Et le mois dernier, le site chinois de streaming vidéo iQiyi a été accusé de fraude et de gonflement de ses chiffres financiers par la firme de recherche Wolfpack Research.

iQiyi, qui est un spin-off du géant chinois de l'internet Baidu, a déclaré que le rapport contenait "de nombreuses erreurs, des déclarations non corroborées et des conclusions et interprétations trompeuses".

Le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Jay Clayton, a averti le mois dernier que les informations fournies par les entreprises des marchés émergents, y compris celles de Chine, comportent «un risque considérablement plus élevé» d'être «incomplètes ou trompeuses».

Kingsoft Cloud a déclaré que le produit net de l'introduction en bourse pourrait se situer entre 392 millions de dollars et environ 451 millions de dollars. L'actionnaire actuel Xiaomi et Carmignac Gestion ont exprimé leur intérêt à acheter jusqu'à 50 millions de dollars d'actions chacun. Le fondateur et PDG de Xiaomi, Lei Jun, est le président du groupe Kingsoft.

Kingsoft a déclaré qu'elle utilisera l'argent qu'elle recueille pour investir dans la mise à niveau et l'expansion des infrastructures et la stimulation du développement des technologies et des produits dans des domaines tels que l'intelligence artificielle. Une partie des recettes ira à l'expansion internationale.

J.P.Morgan, UBS, Credit Suisse et la société chinoise de banque d'investissement China International Capital Corporation (CICC) souscrivent l'introduction en bourse.