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(Reuters) – Le fonds Vision Fund de la société japonaise SoftBank Group Corp (9984.T) a, en un peu plus de deux ans, épuisé une grande partie de son capital en investissant dans des startups technologiques en perte de fonds et en phase de développement dans des domaines aussi variés que la conduite autonome, les soins de santé et la finance.

Fiche technique: Serpents et échelles – Les évaluations glissantes et ascendantes du SoftBank Vision Fund

FILE PHOTO: Le 5 novembre 2018, le chef de la direction du groupe japonais SoftBank Corp, Masayoshi Son, assiste à une conférence de presse à Tokyo (Japon). REUTERS / Kim Kyung-Hoon / File Photo

Le flop d'introduction en bourse de la société de partage de bureaux WeWork, l'un de ses plus gros paris, et les évaluations démesurées d'autres investissements majeurs tels que le pionnier du rachat, Uber, jettent un nuage sur les efforts du fondateur de SoftBank et chef de la direction, Masayoshi Son, pour élever un deuxième géant fonds.

Voici les faits saillants des investissements et du rendement de Vision Fund, dont la première clôture importante a eu lieu en 2017.

INVESTISSEMENTS MAJEURS

* 11,8 milliards de dollars de la société chinoise Didi Chuxing

* 10,7 milliards USD en démarrage de partage de bureaux basé aux États-Unis, The We Company (WeWork)

* 7,7 milliards de dollars de la société américaine Uber Technologies Inc (UBER.N)

* 3 milliards de dollars US dans la société Grab

* 3 milliards de dollars dans la société de commerce électronique sud-coréenne Coupang

Remarque: les chiffres d’investissement provenant des déclarations des entreprises, rapporte Reuters

FONDS TAILLE DE VISION

* Le fonds a investi 71,4 milliards de dollars dans 83 entreprises, réalisant des gains de 20,2 milliards de dollars et distribuant 6,4 milliards de dollars à ses investisseurs à la fin de juin.

* SoftBank a versé 20,5 milliards de dollars au fonds. La société réalise des gains de placement non réalisés de 25,3 milliards de dollars, des commissions de performance non distribuées de 3,2 milliards de dollars et un produit réalisé de 1,6 milliard de dollars.

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* Les gains d’investissement de 20,2 milliards de dollars du Vision Fund sont principalement sur papier et ses évaluations subissent une pression à la baisse croissante, alors que les actions de quatre des cinq sociétés de portefeuille cotées en bourse du fonds ont fortement chuté au cours du trimestre terminé en septembre.

Ces entreprises nouvellement inscrites sont Uber, Slack Technologies Inc (TRAVAIL.N), Guardant Health Inc (GH.O), ZhongAn Online P & C Insurance Co Ltd (6060.HK) et Ping An Healthcare et Technology Co Ltd (Ping An Good Doctor) (1833.HK).

* Les deux principaux gains réalisés proviennent de la vente de ses investissements dans la société indienne de commerce en ligne Flipkart et du fabricant américain de puces Nvidia Corp (NVDA.O).

(GRAPHIC: Fonds Vision – ici)

INVESTISSEMENT PAR SECTEUR

* Transport et logistique:

Investissements notables: Uber, Didi, Grab, General Motors Co (GM.N) unité autonome de croisière, la société de livraison de produits alimentaires Doordash et la plate-forme allemande de vente de voitures d'occasion Auto1.

Investissements totaux: 28,3 milliards de dollars. SoftBank a rapporté 33 milliards de dollars à la fin juin.

* Technologie de frontière:

Investissements notables: concepteur de puces, société de robotique autonome Brain, société de caméras de voiture autonome et légère société de simulation virtuelle et improbable.

Investissements totaux: 10,5 milliards de dollars. Il vaut maintenant 11,2 milliards de dollars.

* Technique grand public:

Investissements notables: Coupang, la société de commerce électronique indonésienne Tokopedia, la chaîne hôtelière indienne Oyo et l’épicerie en ligne Grofers, la société de culture intérieure américaine Plenty et l’application de promenade pour chiens Wag.

Investissements totaux: 10,1 milliards de dollars. Il vaut maintenant 14,8 milliards de dollars.

* Immobilier:

Investissements notables: WeWork, les marchés immobiliers en ligne Compass et Opendoor et l'entreprise de construction Katerra.

Investissements totaux: 8 milliards de dollars. Maintenant, 9,9 milliards de dollars.

* Fintech:

Investissements notables: application de paiement par code QR indien Paytm, prêteurs en ligne Kabbage et Oaknorth et sociétés d’assurance en ligne ZhongAn en Chine et PolicyBazaar en Inde.

Investissements totaux: 3,7 milliards de dollars. Maintenant, 4,2 milliards de dollars.

* Tech santé:

Investissements notables: Ping An Good Doctor en Chine, Guardant, société américaine de dépistage du cancer, et fabricant de médicaments suisse Roivant Sciences.

Investissements totaux: 2,8 milliards de dollars. Maintenant, 4,7 milliards de dollars.

* Entreprise:

Investissements notables: application de messagerie en milieu de travail Slack, société de stockage de données Cohesity et société de cartographie Mapbox.

Investissements totaux: 2,7 milliards de dollars. Il vaut maintenant 4,1 milliards de dollars.

Sources: SoftBank et documents et dépôts de la société du portefeuille.

Reportage par Anirban Sen et C Nivedita à Bengaluru et Sam Nussey à Tokyo; Reportage supplémentaire par Heekyong Yang; Édité par Miyoung Kim et Christopher Cushing

Nos standards:Les principes de Thomson Reuters Trust.

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