Warren Buffett, président-directeur général de Berkshire Hathaway Inc., prend la parole lors de l'assemblée annuelle virtuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway vue sur un ordinateur portable à Arlington, en Virginie, aux États-Unis, le samedi 2 mai 2020.
Bloomberg
Quelle différence une année fait. Assis sur une scène dans une arène vide à Omaha, au Nebraska et en l'absence de son acolyte habituel Charlie Munger, Warren Buffett, 89 ans, a commencé samedi la réunion annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway 2020 avec un message ferme: "Rien ne peut arrêter l'Amérique . "
Le "Woodstock for Capitalists", qui a attiré des dizaines de milliers de participants pendant des années, a été accueilli virtuellement pour la première fois. Cette année, "l'Oracle d'Omaha" a partagé la scène avec Greg Abel, vice-président des opérations hors assurance du conglomérat et l'un des principaux candidats en tant que successeur de Buffett.
La présentation en direct de quatre heures et les questions et réponses ont donné un aperçu de la mentalité d'investissement de Buffett au milieu de la crise des coronavirus. Bien qu'il croit toujours au "miracle américain" dans l'âme, la pandémie a entraîné de rares mouvements de l'investisseur légendaire. Buffett a également expliqué pourquoi il était assis à l'écart avec une pile record de 137 milliards de dollars.
Voici les cinq meilleurs moments de cet événement. Pour la rediffusion complète de la réunion, visitez les archives Buffett de CNBC.
Rien ne peut arrêter l'Amérique
Quelques minutes après ses propos, Buffett a rassuré les investisseurs, dont beaucoup ont été brûlés par la vente déclenchée par le virus, que l'économie américaine résistera à cette pandémie mondiale comme elle l'a fait avec toutes les batailles et crises précédentes.
"Rien ne peut essentiellement arrêter l'Amérique", a déclaré Buffett. "Le miracle américain, la magie américaine a toujours prévalu et elle le fera à nouveau … Pendant la Seconde Guerre mondiale, j'en étais convaincu", a-t-il ajouté. "J'en étais convaincu pendant la crise des missiles cubains, le 11 septembre, la crise financière."
L'épidémie, qui a touché plus d'un million de personnes aux États-Unis, a entraîné des fermetures économiques à l'échelle nationale, ce qui a entraîné des pertes d'emplois sans précédent. Au premier trimestre, l'économie américaine a subi sa plus forte contraction depuis la crise financière.
Berkshire a signalé une perte massive de 50 milliards de dollars au premier trimestre, un record pour le conglomérat de Buffett et principalement en raison de pertes de stocks.
Berkshire a vendu tous ses stocks de compagnies aériennes
"Le monde a changé pour les compagnies aériennes. Et je ne sais pas comment il a changé et j'espère qu'il se corrigera d'une manière raisonnablement rapide", a-t-il déclaré. "Je ne sais pas si les Américains ont maintenant changé leurs habitudes ou changeront leurs habitudes à cause de la période prolongée."
La demande de voyages en avion a plongé depuis mars, le virus et les précautions comme les commandes d'abris sur place gardant les passagers potentiels à la maison. Vendredi, les actions des compagnies aériennes que Buffett a abandonnées ont chuté de 70%. C'était une décision rare pour l'investisseur acheteur-détenteur.
Pourquoi il n'a pas fait de gros investissements
Le milliardaire a également évoqué "l'acquisition de la taille d'un éléphant" qu'il n'a pas encore réalisée.
Buffett n'a pas fait de gros investissements depuis plusieurs années alors que l'énorme pile de liquidités de Berkshire montait à un record de 137 milliards de dollars fin mars. Il a expliqué que la raison en était simplement qu'il n'avait rien trouvé de "séduisant".
"Nous n'avons rien fait parce que nous n'avons rien vu d'aussi attrayant", a déclaré Buffett. "Nous ne faisons rien de grand évidemment. Nous sommes prêts à faire quelque chose de très grand. Je veux dire que vous pourriez venir me voir lundi matin avec quelque chose qui impliquerait 30, 40 ou 50 milliards de dollars. Et si nous aimons vraiment ce que nous voyons , nous le ferions. "
Acheter un fonds indiciel
Buffett pense que les investisseurs moyens devraient acheter le grand marché pendant une longue période au lieu de suivre les conseils de sélection de titres des autres.
"À mon avis, pour la plupart des gens, la meilleure chose à faire est de détenir le fonds indiciel S&P 500", a déclaré Buffett. «Les gens paient énormément d'argent pour des conseils dont ils n'ont vraiment pas besoin.»
"Si vous pariez sur l'Amérique et maintenez cette position pendant des décennies, vous feriez bien mieux que d'acheter des titres du Trésor, ou bien mieux que de suivre des gens qui vous disent" quoi investir ", at-il ajouté.
Il a ajouté que les gens ne devraient jamais emprunter d'argent pour participer au marché, surtout maintenant, compte tenu de l'incertitude entourant la pandémie.
"Quand quelque chose comme la pandémie actuelle se produit, il est difficile de prendre cela en compte. C'est pourquoi vous ne voulez jamais utiliser de l'argent emprunté, du moins à mon avis, dans des investissements", a déclaré Buffett.
Buffett et Munger sont en bonne santé
Les vice-présidents Charlie Munger, 96 ans, n'étaient pas présents, bien que Buffett ait déclaré que son partenaire commercial de longue date était en pleine forme et reviendrait à la réunion annuelle de l'année prochaine.
Buffett a déclaré que Munger a ajouté Zoom Video à son répertoire et organise des réunions virtuelles tous les jours.
Interrogé sur la direction future qui allouera le capital à Berkshire, Buffett a énuméré Greg Abel, Todd Combs, Ted Weschler, ses deux principaux conseillers en investissement.
"Charlie et moi sommes là. Nous aimons l'allocation du capital nous-mêmes. Nous n'allons nulle part volontairement, mais nous allons probablement aller dans certains endroits involontairement avant si longtemps", a déclaré Buffett.
"Charlie est en bonne santé. Je suis en bonne santé", a-t-il ajouté.
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