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HONG KONG / BEIJING (Reuters) – Les actions de Ant Financial (ANTFIN.UL) sont offertes en privé à des niveaux qui évaluent le géant financier chinois à 200 milliards de dollars, ont déclaré deux personnes au courant des discussions, ce qui l'a propulsé au rang des plus précieux sociétés non cotées.

Exclusif: China's Ant vise un prix de 200 milliards de dollars dans les ventes d'actions privées – sources

PHOTO DE DOSSIER: Des employés sont vus à la réception du groupe Ant Financial Services, filiale financière d'Alibaba, à son siège social à Hangzhou, province du Zhejiang, Chine, le 24 janvier 2018. REUTERS / Shu Zhang / File Photo

La filiale d'Alibaba, Ant, qui avait une évaluation implicite de 150 milliards de dollars lors d'une levée de fonds en 2018, se prépare à intensifier les plans pour une éventuelle introduction en bourse à Hong Kong et en Chine continentale, ont déclaré trois autres sources à Reuters.

La spéculation a augmenté que Ant, la plus grande soi-disant «licorne» du monde – une nouvelle entreprise technologique non cotée d'une valeur de 1 milliard de dollars ou plus – travaille à une introduction en bourse cette année.

Ses conseillers ont récemment approché des acheteurs potentiels des actions non cotées, ont déclaré les deux premières personnes, alors qu'Ant cherche à nettoyer sa base d'actionnaires avant toute cotation.

Un porte-parole de Ant Financial a déclaré que la société n'avait pas de plan ni de calendrier pour une introduction en bourse (IPO).

De petits avoirs en actions Ant ont été échangés sur le marché secondaire à une évaluation de 200 milliards de dollars à la fin de l'année dernière, a déclaré une autre personne familière avec la situation. Toutes les personnes ont refusé de commenter en raison de restrictions de confidentialité.

Les investisseurs du monde entier examinent de plus près les évaluations des «licornes» après l'effondrement de la valeur de l'an dernier du fournisseur d'espace de bureau WeWork.

Certains investisseurs en fourmis ont regroupé leurs actions dans des produits de gestion de patrimoine et ne peuvent donc pas toujours techniquement les détenir tous, ce qui pourrait compliquer l'approbation réglementaire d'une introduction en bourse.

Certains dirigeants vendent également certaines de leurs actions qui sont détenues via des programmes de société en commandite contrôlés par le fondateur d'Alibaba, Jack Ma, a déclaré l'une des deux premières sources.

En vertu des règles de cotation des introductions en bourse nationales, l'actionnaire majoritaire ou le contrôleur effectif d'une société est soumis à une période de blocage de trois ans.

Ant, basée à Hangzhou, gère l'activité de paiement d'Alibaba, Alipay, et propose des produits d'épargne et de crédit aux utilisateurs d'Alipay. L’année dernière, Alibaba a transféré ses droits à 37,5% des bénéfices avant impôts d’Ant pour une participation d’un tiers.

Alibaba indique qu'Alipay et ses partenaires locaux de portefeuille électronique comptent environ 1,2 milliard d'utilisateurs actifs annuels, dont 900 millions en Chine.

Au cours des neuf premiers mois de 2019, Ant a versé à Alibaba 4,35 milliards de yuans (634 millions de dollars) de redevances et de services logiciels, selon les documents réglementaires. Sur la base de l'accord de partage des bénéfices d'Alibaba avec Ant avant le swap, le bénéfice avant impôts d'Ant pour ces mois serait d'environ 11,6 milliards de yuans.

PLANS DE FLUIDE

Ant a réuni discrètement un grand nombre de son équipe de finance d'entreprise, dont certains avaient changé de poste ces dernières années. Ces mouvements sont perçus comme un signe qu'il souhaite progresser dans la préparation d'un flotteur, ont déclaré deux personnes proches de l'entreprise.

Et lors d'une récente réunion avec la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC), le régulateur chinois du marché, Ant a discuté de ses perspectives d'introduction en bourse ainsi que d'autres questions, ont déclaré deux personnes au courant de l'affaire.

Mais tous les plans sont encore extrêmement fluides, ont déclaré sept sources connaissant le processus.

La Chine a essentiellement empêché les sociétés quasi-financières de devenir publiques dans le cadre d'une répression plus large des risques financiers au cours des trois dernières années – une règle qui s'applique également à Ant, selon une source ayant une connaissance directe de la question.

PHOTO DE DOSSIER: Un employé se tient à côté du logo de Ant Financial Services Group, la filiale financière d'Alibaba, à son siège social à Hangzhou, province du Zhejiang, Chine, le 24 janvier 2018. REUTERS / Shu Zhang / File Photo

Ant n'avait pas encore fait de progrès pour obtenir l'approbation du CSRC pour une introduction en bourse, a ajouté la source.

Le CSRC n'a pas répondu à une demande de commentaires.

Ant, qui a demandé une licence bancaire numérique à Singapour, a étendu ses activités de paiement à l'international et investi dans des entreprises similaires en Asie du Sud-Est et en Europe.

Reportage de Julie Zhu et Kane Wu à Hong Kong et Zhang Yan à Pékin; Rapports supplémentaires de Yingzhi Yang et Cheng Leng à Pékin; Montage par Jennifer Hughes et Alexander Smith

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