Le marché américain a gagné plus de 25 % depuis le début de l’année jusqu’à la mi-décembre 2024. Il s’agit d’une bonne performance à tous points de vue. Il ne semble pas que l’environnement de marché soit propice à la vente à perte fiscale.
Mais à moins que votre stratégie ne consiste à acheter uniquement des actions américaines, vous pourriez effectivement avoir des opportunités de réaliser des pertes fiscales dans votre portefeuille, que vous pourrez utiliser pour compenser des gains ailleurs. C’est parce que les autres segments du marché n’ont pas connu des performances aussi bonnes.
Il est important de noter que la vente à perte pour fins d’impôt n’est une stratégie valable que si vous avez des comptes imposables. Pour bénéficier d’une perte fiscale qui, à son tour, peut vous aider à économiser des impôts, vous devez trouver des titres dans votre portefeuille imposable qui se négocient en dessous de votre prix de base – votre prix d’achat est ajusté à la hausse pour tenir compte des commissions que vous avez payées ainsi que des dividendes réinvestis. et les distributions de gains en capital.
Il existe différentes méthodes pour déterminer la base des coûts. La méthode d’identification spécifique des actions pour les choix basés sur les coûts offre le plus de possibilités de vente à perte fiscale ou de récolte de gains, car elle vous permet de sélectionner des lots spécifiques d’un titre à vendre. Mais il est important de noter que la base de coût moyen est généralement le choix par défaut pour les fonds communs de placement, tandis que le choix par défaut pour les actions individuelles est souvent le premier entré, premier sorti. En d’autres termes, à moins que vous ne choisissiez un choix de base de coût différent avant de vendre, votre entreprise d’investissement déclarera votre perte ou votre gain en utilisant la valeur par défaut.
Si vous vendez des titres et que votre prix de vente est inférieur à votre prix de base, vous subissez une perte en capital. Cette perte, à son tour, peut aider à compenser les gains imposables ailleurs dans votre portefeuille. (Comme de nombreux fonds communs de placement sont à nouveau prêts à effectuer d’importantes distributions de gains en capital en 2024, ces pertes pourraient s’avérer utiles.) Si vous n’avez réalisé aucun gain l’année où vous réalisez les pertes ou si vos pertes dépassent vos gains, vous pouvez utiliser le pertes pour compenser jusqu’à 3 000 $ de revenu ordinaire. Les pertes inutilisées peuvent être reportées indéfiniment et appliquées aux gains imposables futurs.
Alors que 2024 touche à sa fin, voici quelques-uns des endroits les plus fructueux pour rechercher des candidats à des pertes fiscales.
Fonds obligataires à long terme et ETF : malgré les baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale, de nombreux fonds obligataires sont toujours dans le rouge au cours de l’année écoulée et au cours des trois dernières années également. Les obligations à long terme et les fonds obligataires semblent particulièrement propices à la vente à perte fiscale. Les pertes sur les obligations à moyen terme n’ont pas été aussi importantes – 2 % de pertes annualisées au cours des trois dernières années – mais pourraient tout de même représenter une perte de taille décente si la taille de votre position est importante. De plus, la vente à perte fiscale peut constituer un moyen d’améliorer la localisation globale des actifs de votre portefeuille, dans la mesure où les avoirs à revenu fixe sont souvent mieux placés dans des comptes à l’abri de l’impôt plutôt que dans des comptes imposables. Avec la hausse des rendements, il est désormais plus important d’être intelligent en matière de placement d’actifs que lorsque les rendements étaient exceptionnellement bas.
Actions individuelles : les investisseurs en actions individuelles ont le choix le plus simple lorsqu’il s’agit de dénicher des ventes à perte fiscale. Même si votre portefeuille a globalement bien performé, il est probable que quelque chose que vous possédez ait perdu de la valeur depuis que vous l’avez acheté. Depuis le début de l’année jusqu’à la mi-novembre, environ 1 100 actions américaines avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars ont enregistré des pertes de 10 % ou plus. Vous voyez peut-être même du rouge sur les positions que vous détenez depuis un certain temps : environ 1 200 sociétés américaines individuelles avec une capitalisation boursière de plus d’un milliard de dollars ont subi des pertes de 10 % ou plus au cours des trois dernières années.
D’autres éléments de votre portefeuille à rechercher sont les fonds d’actions non américaines, les fonds sectoriels et les fonds à découvert et alternatifs. Pour ces derniers, il n’est pas surprenant que les investisseurs qui possèdent des fonds et des ETF qui parient contre les actions aient connu des difficultés récemment, étant donné la solidité des gains des actions cette année.
Si vous vendez un titre à perte, vous pouvez le remplacer immédiatement par quelque chose de similaire, à condition que le nouveau titre ne soit pas si proche que l’IRS le considère comme « substantiellement identique ». Remplacer immédiatement un fonds géré activement par un fonds indiciel ou un ETF serait une bonne chose, par exemple. Mais échanger un fonds indiciel contre un ETF qui suit ce même indice irait à l’encontre des règle de lavage-venteen ce sens qu’il s’agit de titres sensiblement identiques. Dans ce cas, l’IRS refuserait la perte. Et si vous attendez 30 jours après la vente du titre perdant, vous pouvez le remplacer par le même titre tout en réclamant la perte.
Vous devriez également envisager de lier la vente à perte à un programme plus large examen du portefeuille et effort de nettoyage.
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Cet article a été fourni à l’Associated Press par Morningstar. Pour plus de contenu sur les finances personnelles, rendez-vous surhttps://www.morningstar.com/personal-finance
Christine Benz est directrice des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar.
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