Comment les capital-risqueurs pensent que la crypto-monnaie va remodeler le commerce

Les capital-risqueurs parient des milliards de dollars pour créer ce qui est en fait un monde alternatif de la finance, du commerce, des communications et du divertissement sur le Web qui pourrait radicalement transformer des éléments majeurs de l’économie mondiale, le tout basé sur la technologie blockchain popularisée par Bitcoin.

Au cours des trois premiers trimestres de 2021, les investisseurs en capital-risque ont investi un montant record de 21,4 milliards de dollars dans des sociétés liées à la crypto-monnaie et à la blockchain, dans le cadre de 1 196 transactions, selon Pitchbook, un fournisseur de données de marché. C’est plus de cinq fois plus d’argent que l’an dernier.

Personne ne place un plus grand pari qu’Andreessen Horowitz, également connu sous le surnom d’A16Z, une entreprise de la Silicon Valley dont les fondateurs ont aidé à construire et à financer l’Internet d’aujourd’hui. Ils disent que le «statu quo numérique est rompu», avec des gardiens technologiques géants profitant de la créativité et des données de chacun.

Que font certaines de ces entreprises ? Et comment fonctionnent-ils vraiment ?

Commencez par des trucs amusants. Dites que vous voulez que le travail ressemble plus au jeu – laissez vos animaux de compagnie virtuels faire le dur labeur en gagner de la crypto dans un jeu en ligne attirant des millions de joueurs.

Axie Infini, un jeu inspiré de Pokemon avec des personnages à collectionner qui élèvent des descendants de monstres et se battent en ligne, s’appuie sur un modèle appelé « jouer pour gagner », ce qui signifie des bénéfices potentiellement réels. Mais pour l’instant au moins, les joueurs doivent également payer pour commencer à jouer en achetant de nouveaux personnages, ce qui peut coûter un quelques centaines de dollars chacun. Le fabricant de jeux vietnamien d’Axie a récemment levé plus de 150 millions de dollars lors d’un cycle de financement mené par A16Z et a été évalué à 3 milliards de dollars, selon la firme.

Ce jeu est décentralisé, ce qui signifie que les joueurs y accèdent sur la blockchain Ethereum et non via une application acquise via Google ou Apple, limitant sans doute le rôle dominant joué par ces entreprises et les frais qu’elles prélèvent. C’est le principal attrait d’A16Z, qui soutient que le passage à la technologie blockchain – un grand livre open source distribué sur le Web qui élimine les intermédiaires institutionnels – lancera une vague d’industries nouvelles et perturbatrices.

L’entreprise soutient également des plates-formes pour les jetons dits non fongibles, ou NFT, comme Mer ouverte, où les artistes numériques peuvent vendre leurs œuvres sans avoir besoin d’agents et de galeries. Cette semaine, la plateforme a organisé une vente aux enchères en ligne pour «Héros de la cryptographie sur Mars #2225 », créé par un artiste qui se fait appeler Suprématique, avec un prix « acheter maintenant » de 0,04 Ether, le principal jeton de la blockchain Ethereum, soit environ 175 $. (La vente aux enchères s’est terminée jeudi soir avec pas de vente.) La plate-forme facture des frais de 2,5% sur les ventes, bien moins qu’une commission de galerie d’art.

CryptoKitties est un jeu de chat numérique à collectionner créé par Laboratoires Dapper en 2017, un phénomène si curieux qu’il a valu une explication dans le New York Times. Une vente de 140 000 $ de CryptoKitties a généré une autre histoire en 2018 et lorsque les NFT sont devenus populaires cette année, les chats étaient à nouveau cool. Que paieriez-vous pour un chaton fantaisie? La valeur dépend de «la rareté, l’utilité et l’apparence», a expliqué Dapper Labs. A16Z mis 12 millions de dollars en CryptoKitties en 2018.

La société a encore soutenu Dapper Labs cette année, citant le succès de Les meilleurs coups de la NBA, où les amateurs de sport échangent des objets de collection numériques des moments les plus mémorables dans des cerceaux. Avec environ 780 millions de dollars de ces objets de collection vendus, la Ligue nationale de football, les athlètes et les ligues du monde entier sont également conclure des accords NFT.

La crypto-finance peut ressembler à de la science-fiction. Mais c’est notre réalité. En ce moment, partout sur Internet, sur des programmes de financement décentralisé comme Uniswap, les gens négocient, empruntent et prêtent des actifs numériques sur des plateformes où le code informatique fait la part belle. Il y a maintenant environ 235 milliards de dollars investis dans DeFi, par un compte sectoriel.

Sur le protocole DeFi Composé, une Un récent snafu de programmation a révélé des vulnérabilités dans des systèmes délibérément conçus pour éliminer les intermédiaires sur lesquels les régulateurs s’appuient traditionnellement pour superviser les transactions financières et garantir la protection des consommateurs. Après l’introduction d’un bogue lors d’une mise à niveau logicielle, 160 millions de dollars de crypto-monnaie ont été exposés à un risque de distribution inappropriée, et environ 90 millions de dollars ont été payés à tort, a déclaré la société.

Techniquement, Compound ne négocie pas des transactions, mais programme simplement un logiciel pour les transactions. Mais son fondateur, Robert Leshner, a concédé dans une interview au New York Times cet été qu’il craignait depuis longtemps qu’une erreur puisse entraîner des pertes importantes. « Pendant les deux premières années de Compound, je me suis réveillé avec des sueurs froides tous les matins », a-t-il déclaré.

Lancée en 2017, l’entreprise revendique aujourd’hui 18 milliards de dollars valeur de crypto-monnaie gagnant des intérêts sur sa plate-forme. Le cauchemar récurrent de M. Leshner était que quelqu’un trouverait une faille dans le programme, une ligne de mauvais code, et volerait tout. « Tout ce qu’il faut, c’est un bug », a-t-il déclaré.

A16Z soutient un réseau appelé Hélium. Cette entreprise d’« infrastructure sans fil décentralisée » espère un jour concurrencer des marques établies comme Verizon ou AT&T. Les membres de la communauté créent un point d’accès dans leur quartier avec un appareil spécial et gagnent des données et des jetons cryptographiques d’hélium en échange de leur contribution à l’alimentation de ce système cellulaire 5G de groupe.

La valeur de la popularité sur les réseaux sociaux peut désormais être calculée lorsque vous vous « tokenisez » et créez une économie alimentée par votre propre crypto.

Au BitClout, chaque utilisateur reçoit une pièce et sa valeur suggère ce que l’Internet pense d’eux. « Il n’y a aucune entreprise derrière cela – ce ne sont que des pièces de monnaie et du code », affirment les développeurs. Un compte portant le nom d’Elon Musk est le jeton le plus apprécié à environ 115 dollars. Mais le lancement du projet a été controversé, des initiés de la cryptographie appelant le « réseau social dystopique” pour s’être appuyé sur des données collectées par des géants comme Twitter pour calculer la réputation, entre autres critiques. DeSo, abréviation de Decentralized Social, est un réseau blockchain permettant aux développeurs de créer des programmes de médias sociaux décentralisés.

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