Bill Gates a acheté cet ETF technologique. Devrais-tu?
S’il y a un domaine du marché que le milliardaire Microsoft (NASDAQ : MSFT), le fondateur Bill Gates le sait parfaitement : c’est le secteur de la technologie. Ainsi, cela a attiré mon attention lorsque Gates a ajouté un nouvel ETF technologique au portefeuille du Trust, selon les documents 13F qui viennent de paraître. Selon le dossier, le Bill and Melinda Gates Foundation Trust a acheté l’ETF iShares US Technology (NYSEARCA : IYW) au cours du troisième trimestre.
Je suis optimiste quant à IYW, sur la base de ses antécédents convaincants en matière de performances à long terme et de son portefeuille complet de grandes sociétés technologiques américaines.
Bill Gates, l’investisseur
Bill Gates est surtout connu comme le fondateur de Microsoft. Il est également l’une des personnes les plus riches du monde. Bloomberg estime que Gates a une valeur nette de plus de 130 milliards de dollars.
Ce que l’on sait moins, c’est que Gates est également un fervent investisseur par l’intermédiaire du Bill and Melinda Gates Foundation Trust, dont la valeur de portefeuille s’élève à environ 38 milliards de dollars.
Gates entretient des relations étroites avec Warren Buffett, qui est largement reconnu comme l’un des plus grands investisseurs de tous les temps, sinon le plus grand, et Gates a donc appris des meilleurs. Warren Buffett est administrateur de la Fondation, et les deux jouent fréquemment au « bridge » (un jeu de cartes) ensemble pour rester alertes. En outre, environ 20 % du portefeuille de la Fondation Bill et Melinda Gates est investi dans Berkshire Hathaway de Buffett (NYSE:BRK.B).
Grâce aux dépôts 13F, nous obtenons un aperçu de ce que des investisseurs comme Gates font avec leurs portefeuilles une fois par trimestre. Les investisseurs institutionnels ayant plus de 100 millions de dollars d’actifs sous gestion doivent déposer un 13F dans les 45 jours suivant la fin du trimestre précédent. De nombreux investisseurs attendent avec impatience la publication de ces 13F, car ils donnent un aperçu des mouvements réalisés par « l’argent intelligent ».
Dans son 13F le plus récent, nous pouvons voir que Gates a ajouté une multitude de nouvelles valeurs technologiques au portefeuille, dont Apple (NASDAQ:AAPL), Amazone (NASDAQ:AMZN) et Adobe (NASDAQ :ADBE), ainsi que l’ETF iShares US Technology. Pour être clair, ce n’est pas une position énorme pour Gates. Selon le dossier, il possède une valeur d’environ 6 millions de dollars.
Mais son inclusion est néanmoins remarquable, car il s’agit de l’un des rares ETF que Gates possède, et il a clairement le doigt sur le pouls du secteur technologique. Examinons donc de plus près cet ETF axé sur la technologie qui a attiré l’attention de Gates.
Quelle est la stratégie de l’ETF IYW ?
iShares affirme qu’IYW « cherche à suivre les résultats d’investissement d’un indice composé d’actions américaines dans le secteur technologique ». Il donne aux investisseurs « une exposition aux sociétés américaines d’électronique, de logiciels et de matériel informatique et de technologies de l’information ».
Le fonds a été lancé en 2000 et compte désormais 12,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Portefeuille d’IYW
Le portefeuille d’IYW est une collection complète des plus grandes entreprises technologiques des États-Unis. Au total, l’ETF possède 134 actions et ses 10 principaux titres représentent 64,2 % du fonds. Ci-dessous, vous pouvez consulter un aperçu de Les 10 principaux titres d’IYW en utilisant l’outil de fonds de TipRanks.
La liste des titres se lit comme un appel nominal des entreprises technologiques les meilleures et les plus brillantes des États-Unis. Apple est la plus grande participation du fonds, suivie par Microsoft, que Gates devrait bien connaître. Sans surprise, d’autres titres importants incluent des noms FAANG supplémentaires comme Meta Platforms (NASDAQ : MÉTA) et l’alphabet (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ : GOOGL), ainsi que de grands noms de semi-conducteurs comme Nvidia (NASDAQ : NVDA), Micro-systèmes avancés (NASDAQ : AMD) et Broadcom (NASDAQ :AVGO).
Collectivement, les principaux titres d’IYW présentent une collection impressionnante de Smart Scores. Le Score intelligent est un système exclusif de notation quantitative des actions créé par TipRanks. Il attribue aux actions une note de 1 à 10 en fonction de huit facteurs clés du marché. Un score de 8 ou plus équivaut à une note de surperformance. De manière impressionnante, chacun des 10 principaux titres d’IYW présente un score intelligent équivalent à une surperformance de 8 ou plus.
Alphabet, Nvidia, Meta Platforms, Advanced Micro Devices et Broadcom se vantent tous Scores intelligents « Parfait 10 ». IYW lui-même présente un ETF Smart Score équivalent à une surperformance de 8.
Excellence à long terme
En plus de ce solide portefeuille, IYW est un grand artiste depuis longtemps. IYW a augmenté d’un incroyable 49,5 % au cours de l’année écoulée, alors que les actions technologiques ont bondi. Au cours des trois dernières années, il a généré un rendement très respectable de 12,8 % sur une base annualisée (au 31 octobre).
À plus long terme, les rendements d’IYW sont excellents. Au cours des cinq dernières années, il a offert aux investisseurs un rendement annualisé de 19,2 %, et au cours de la dernière décennie, il a rapporté 18,6 % sur une base annualisée.
D’un autre point de vue, sur une base cumulative, un investisseur qui a investi 10 000 $ dans IYW il y a 10 ans aurait près de 46 000 $ aujourd’hui.
Ratio de dépenses
Le ratio de dépenses d’IYW de 0,40 % n’est pas excellent, mais il n’est pas non plus exorbitant. Un investisseur investissant 10 000 $ dans le fonds paierait 40 $ de frais au cours de la première année. En supposant que le ratio des frais reste à 0,40 % et que le fonds rapporte 5 % par an à l’avenir, cet investisseur paierait 505 $ de frais au cours d’un investissement de 10 ans dans le fonds.
D’une part, il existe de nombreux ETF axés sur la technologie, tels que les différents ETF ARK, qui facturent bien plus que cela. Mais d’un autre côté, il existe d’autres grands ETF technologiques, comme l’Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) et le Fonds SPDR Technology Select Sector (NYSEARCA : XLK), avec des ratios de dépenses moins élevés.
L’action IYW est-elle un achat, selon les analystes ?
En ce qui concerne Wall Street, IYW obtient une note consensuelle d’achat modéré basée sur 112 achats, 23 prises et aucune note de vente attribuées au cours des trois derniers mois. Le objectif de cours moyen de l’action IYW de 126,16 $ implique un potentiel de hausse de 9,55 %.
Gates pourrait être sur quelque chose
Nous ne savons pas exactement pourquoi Gates a ajouté IYW à son portefeuille au cours du dernier trimestre. Cependant, le portefeuille très bien noté de l’ETF composé des principales actions technologiques américaines et son excellent historique à long terme sont de bonnes raisons d’envisager d’y investir.
Gates a certainement une bonne vue d’ensemble de ce qui se passe dans le secteur technologique américain et il estime clairement qu’il existe encore de nombreuses opportunités dans ce type de titres. Cet ETF est un moyen pratique et efficace d’investir dans chacun d’eux. Le seul inconvénient d’IYW est que son ratio de dépenses est un peu plus élevé que celui de certains de ses pairs. Néanmoins, compte tenu du type de performance à long terme qu’il a réalisée, il est peu probable que de nombreux investisseurs se plaignent du ratio de frais de 0,40 %.
