Avocat lié au propriétaire de charcuterie impliqué dans des escroqueries boursières

Votre épicerie locale à Paulsboro, NJ

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Un avocat désormais radié qui a plaidé coupable de crimes fédéraux liés aux escroqueries de sociétés écrans est répertorié en tant qu’avocat dans les premiers documents financiers déposés par une société du New Jersey dont la valorisation des actions a atteint 100 millions de dollars ou plus malgré la possession d’une seule petite épicerie fine.

L’ancien avocat, Gregg Jaclin, a été copié sur les communications déposées par le propriétaire de charcuterie Hometown International avec la Securities and Exchange Commission de 2014 à 2016, selon les archives.

Ils comprennent le tout premier document déposé par Hometown auprès de la SEC qui est accessible au public.

En juin 2020, Jaclin a plaidé coupable à des accusations criminelles de complot et d’entrave à la justice. Séparément, dans une affaire connexe, la SEC en 2019 a prononcé un jugement définitif contre lui « pour avoir dirigé un stratagème frauduleux de fabrique de coquillages par le biais duquel des sociétés fictives ont été rendues publiques et vendues dans un but lucratif », a noté un communiqué de presse cette année-là.

Les sociétés impliquées dans ce comportement – dont aucune n’était Hometown International – ont été constituées au Nevada avec l’aide de Jaclin, qui était radié pour sa conduite par le barreau du New Jersey en octobre dernier.

Les archives montrent que Hometown International, tout en ayant sa seule entreprise dans le sud du New Jersey, était elle-même constituée au Nevada.

Dans une lettre de 2015 à Hometown International, le personnel de la SEC a écrit: «Nous pensons que vous êtes une société écran».

Hometown International et ses dirigeants n’ont pas été accusés par la SEC ou d’autres autorités gouvernementales d’actes répréhensibles.

‘Le pastrami doit être incroyable’

Les actions de Hometown International, qui se négocient sur le marché de gré à gré, ont chuté d’environ 33% dans les heures qui ont suivi le début de la négociation vendredi matin. Un jour plus tôt, CNBC avait publié des articles sur la capitalisation boursière inhabituellement élevée de la société, ce qui avait été noté pour la première fois dans une lettre que le gestionnaire de fonds spéculatifs David Einhorn avait envoyée aux clients.

« Le pastrami doit être incroyable, » plaisanta Einhorn dans sa lettre.

Les cours des actions se sont considérablement redressés au cours de la journée. Les actions de Hometown ont clôturé à 12,99 $ par action vendredi, en baisse de 3,78% par rapport à la veille.

Jaclin, qui purge toujours sa peine de trois ans de mise en liberté surveillée pour son affaire criminelle, n’a pas immédiatement à une demande de commentaire.

Ni d’autres personnalités liées à Hometown International, parmi lesquelles ses principaux dirigeants d’entreprise et son avocat actuel, et quiconque surveille la messagerie vocale de l’entreprise, lorsque CNBC les a contactés.

Le PDG et président de Hometown International, qui possède le Your Hometown Deli à Paulsboro, NJ, est Paul Morina.

Morina est également le principal et l’entraîneur-chef de la célèbre équipe de lutte de l’école secondaire Paulsboro. Les documents de la SEC montrent qu’il détient 1,5 million d’actions de Hometown, avec des bons de souscription pour 30 millions d’actions supplémentaires.

La vice-présidente et secrétaire de la ville natale est Christine Lindenmuth, professeure de mathématiques et administratrice du même lycée.

L’adresse du domicile de Lindenmuth est indiquée comme l’adresse postale de Hometown International.

Les biographies de Morina et Lindenmuth dans les dépôts auprès de la SEC ne mentionnent aucune expérience antérieure de l’un ou l’autre d’entre eux dans le secteur de la restauration, une société cotée en bourse ou le secteur financier.

La charcuterie de Hometown a réalisé des ventes de seulement 35 000 $ environ au cours des deux derniers exercices. L’épicerie a été fermée de la mi-mars au début septembre de l’année dernière en raison de la pandémie de Covid-19.

Malgré cela, ses près de 8 millions d’actions ordinaires se sont récemment négociées à des niveaux de près de 14 $ par action, ce qui lui confère une capitalisation boursière de plus de 100 millions de dollars.

Une femme qui a répondu au téléphone vendredi à la charcuterie a demandé: « Voulez-vous passer une commande? »

Elle a ensuite raccroché après que l’appelant s’est identifié comme journaliste et a dit qu’il voulait parler à quelqu’un de Hometown International.

Dans les documents déposés auprès de la SEC, Homeland est franc sur ses perspectives commerciales.

« Notre situation financière fait douter que nous poursuivrons notre activité. » dit la société dans un dossier.

L’entreprise suggère qu’elle doit trouver une cible d’acquisition ou un financement supplémentaire pour maintenir ses activités.

« Le succès futur dépend fortement de la capacité de la direction à localiser et à attirer une acquisition appropriée », a déclaré Hometown dans un dépôt de l’année dernière.

Controverses d’actionnaires

Les principaux actionnaires de Hometown International comprennent également des entités à Hong Kong et à Macao, en Chine, la Mecque des joueurs fortunés.

Le président de Hometown, Peter Coker Jr., est répertorié comme président d’un investisseur local qui a également exploité un hôtel de luxe à Macao connu sous le nom de The 13.

Cet hôtel s’est vanté d’une flotte de Rolls-Royce Phantoms disponibles comme limousines pour les clients de l’hôtel. Les sites de réservation en ligne indiquent que l’hôtel 13 n’accepte pas les réservations pour le moment.

Le père de Coker, Peter Coker Sr., est répertorié dans les documents financiers comme un autre actionnaire clé de Hometown.

L’aîné Coker, qui vit en Caroline du Nord, est répertorié sur le dépôt de la SEC comme propriétaire de 63 334 actions ordinaires de Hometown International, avec des bons de souscription pour 1,26 million d’actions supplémentaires.

L’aîné Coker a été identifié dans d’autres documents déposés par la SEC, tout comme le fondateur et directeur général de Tryon Capital Ventures, une entité de Caroline du Nord. Hometown paie Tryon 15 000 $ par mois dans le cadre d’un accord de consultation.

«Nous prévoyons de prolonger la durée de l’accord de consultation avec Tryon pour une durée supplémentaire d’un an», indique le rapport annuel de Hometown.

En 2019, un investisseur nommé W.Robert Bizzell a poursuivi Peter Coker Sr.et d’autres associés gérants d’une entité surnommée Tryon Capital LLC devant le North Carolina Business Court, selon les archives.

Le procès, entre autres, alléguait une fraude dans l’incitation et une fraude constructive en relation avec l’obtention de Bizzell pour investir dans une autre entité liée à Coker Sr., SSAC Capital. Il a également déclaré que l’argent de Bizzell était destiné à aider à développer une opération de vente au détail spécialisée de Southern Season, basée à Chapel Hill.

Le procès de Bizzell a déclaré que les défendeurs « se sont écartés » de leur utilisation déclarée de son argent, qui s’élevait à des centaines et des milliers de dollars et a converti ses intérêts en tant que débiteur en capitaux propres.

Coker Sr. et les autres accusés ont nié les allégations de Bizzell.

Un dépôt en août 2020 indiquait que la poursuite avait été volontairement rejetée par Bizzell avec préjudice, ce qui est normal lorsque les poursuites civiles sont réglées par les parties à l’amiable.

John Marshall, un avocat de Bizzell, a refusé de commenter lorsqu’il a été contacté par CNBC. Il a dit qu’il était lié par les termes d’une clause de confidentialité dans l’entente de règlement.

Coker Sr. n’a pas renvoyé de demandes de commentaires. Un avocat pour lui n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Les archives publiques montrent que Coker Sr. vivait à Macungie, en Pennsylvanie.

En 1992, Le journal Morning Call d’Allentown, à proximité, a publié un article Cela dit, American Express Bank, dans une affaire de faillite déposée par Peter Coker, a affirmé qu’il avait «acheminé frauduleusement des centaines de milliers de dollars de ses actifs pour contrecarrer ses efforts de recouvrement de près de 900 000 dollars».

Dans des documents judiciaires, a déclaré le journal, American Express avait déclaré que Coker « est un débiteur solvable qui souhaite paraître insolvable ».

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