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LONDRES (Reuters) – La balance de Facebook fait peut-être la une des journaux, mais il existe déjà une crypto-monnaie majeure qui a gagné du terrain dans le commerce traditionnel.

Altcoins: Avant la Balance, la crypto-monnaie XRP gagne du terrain

FILE PHOTO: Un tableau électrique montrant le taux de change entre le won sud-coréen et le bitcoin lors d'un échange de crypto-monnaies à Séoul, Corée du Sud, le 13 décembre 2017. REUTERS / Kim Hong-Ji / File Photo

XRP, troisième plus grande crypto-monnaie en termes de valeur marchande, cherche à réussir là où le bitcoin et les autres monnaies numériques ont largement échoué: générer des transactions rapides et à faible coût.

Dans un cas rare où une crypto-monnaie a trouvé un usage pratique au-delà du commerce spéculatif, elle a acquis une certaine emprise, certaines grandes sociétés financières utilisant le XRP pour leurs paiements internationaux.

Pourtant, le prix du XRP, souvent appelé Ripple, a baissé d’un quart cette année, alors même que le bitcoin a plus que doublé et que d’autres pièces plus petites telles que l’éthereum ont réalisé de légers gains.

La performance des prix de XRP va à l’encontre des hypothèses d’une corrélation positive entre l’utilisation réelle et le prix des crypto-monnaies. Le fait que le bitcoin, la plus grande monnaie numérique, ait de loin pris une part encore plus grande du marché cette année est un signe que les traders qui cherchent à capitaliser sur les fluctuations de prix volatiles restent le principal moteur de l’industrie.

Pour suivre l'émergence de centaines de petits rivaux dans Bitcoin, collectivement appelés «altcoins», Reuters examine les principaux acteurs pour attirer l'attention des investisseurs, des entreprises et des régulateurs.

Le troisième de la série Reuters sur altcoins examine les perspectives et les défis du XRP.

QUELLE EST L’IDÉE?

Le XRP, vieux de sept ans, est l’un des exemples les plus réussis à ce jour de tentatives de création de cryptomonnaies capables d’entrer dans la finance et le commerce classiques.

Il a été développé par la société de technologie basée en Californie, Ripple, qui offre une plateforme de paiement basée sur des chaînes de blocs. XRP est destiné à servir de passerelle pour les paiements transfrontaliers pour les entreprises qui utilisent Ripple. Il peut également être utilisé pour le commerce électronique et les transferts entre homologues.

La devise a été conçue pour aider ces sociétés – des prestataires de services de paiement aux entreprises de transfert de fonds – à régler des transactions instantanément, à payer des frais moins élevés et à libérer le capital généralement immobilisé dans des paiements utilisant de l'argent traditionnel.

Avec les transferts traditionnels, les entreprises utilisent souvent le fonds de roulement pour maintenir les soldes de leurs comptes de règlement, assurant ainsi la liquidité lors de la conversion d'une devise en une autre. Cela aide les clients à recevoir des fonds plus rapidement.

Selon Ripple, les clients peuvent utiliser le XRP au lieu de l'argent traditionnel pour la liquidité, ce qui permet aux entreprises de libérer du fonds de roulement.

Il indique que les paiements utilisant XRP s’établissent en quatre secondes, contre plus d’une heure pour le bitcoin et de trois à cinq jours pour les systèmes traditionnels utilisés pour la monnaie fiduciaire.

«C’est en fait beaucoup moins d’exposition et de risque», a déclaré Monica Long, première vice-présidente du marketing et des communications chez Ripple.

TELLEMENT, C’EST DIFFÉRENT DE BITCOIN?

XRP, comme la Balance proposée par Facebook, s’éloigne de l’éthique du bitcoin, la crypto-monnaie originale, qui visait à contourner l’établissement financier en se passant de l’autorité centrale.

Une équipe de développeurs chez Ripple assure la maintenance du logiciel du grand livre XRP, en gérant la technologie. Cela signifie potentiellement que les entreprises sont plus à l'aise avec le XRP que le bitcoin, qui est en grande partie non supervisé et non réglementé.

La manière dont le XRP est produit diffère également.

Alors que les «mineurs» de Bitcoin se font concurrence à l’aide d’ordinateurs puissants pour résoudre des algorithmes et gagner de nouvelles pièces, l’offre totale de XRP, constituée de 100 milliards d’euros, a été créée à sa naissance.

Ripple détient désormais d’importantes réserves de XRP dans des comptes séquestrés, vendant les jetons aux grands investisseurs afin d’accroître la liquidité et d’élargir la diffusion de la technologie. Cela signifie que la société a un contrôle centralisé sur l’approvisionnement en XRP.

(GRAPHIQUE: Un conte de deux pièces: XRP et bitcoin en 2019 – ici)

QU'EN EST-IL DE LIBRA?

Bien qu'il existe des similitudes entre la Balance et le XRP, des différences notables existent également.

Les deux pièces visent à résoudre les problèmes du secteur des paiements, allant des frais d’intermédiaire élevés aux longs délais de transfert. Cependant, le public cible de la Balance diffère, Facebook affirmant qu'il offrira aux personnes dépourvues de comptes bancaires un accès plus facile aux transferts d'argent. Le XRP, en revanche, cible les sociétés financières traditionnelles.

Et bien que la valeur de XRP fluctue, la Balance ne le fait pas: c’est une «monnaie stable» dont le soutien par des actifs traditionnels tels que les dépôts bancaires et les titres d’État à court terme est conçu pour atténuer la volatilité.

Néanmoins, la Balance, qui a fait face à la farouche opposition des politiciens et des régulateurs, pourrait affecter les perspectives du XRP, notamment parce que les 2,4 millions d’utilisateurs de Facebook offrent à la monnaie une base d’utilisateurs existante.

QUI L'UTILISE?

Pour la plupart, les sociétés de paiement et de change.

Ripple indique qu'une douzaine d'entreprises utilisent le XRP pour leurs liquidités.

L’un des plus connus est le cabinet américain MoneyGram International d’envois de fonds (MGI.O), dans lequel Ripple a investi 30 millions de dollars en juin.

La société londonienne Mercury FX, qui compte parmi ses clients des petites entreprises et des personnes fortunées, utilise le protocole XRP pour faciliter les paiements en provenance et à destination de pays comme le Mexique et les Philippines.

«Les trois principales raisons de l’utiliser sont la rapidité, les coûts et la sécurité», a déclaré Alastair Constance, son fondateur. "Votre rapidité de règlement d'un paiement est supérieure et votre coût diminue considérablement."

COMMENT LE MARCHÉ A-T-IL RÉPONDU?

Le XRP a chuté d'environ 25% cette année, contre un gain de près de 115% pour le bitcoin. Pour être sûr, d'autres altcoins n'ont pas réussi à égaler l'avance de bitcoin. D'autres acteurs majeurs tels que Ethereum, le deuxième plus important marché en valeur – le prix d'une pièce multiplié par le nombre de pièces disponibles sur le marché – sont restés hors de l'eau cette année.

Cette baisse a eu lieu en dépit du succès croissant de XRP dans le secteur des paiements mondiaux, qui couvre tout, des paiements par carte au virement de fonds à l'étranger et, selon le cabinet de conseil Accenture, vaut environ 1 500 milliards de dollars cette année.

Les acteurs du marché de la cryptographie disent que les ventes de XRP de Ripple ont accru la pression sur les prix et tempéré toute accélération de la progression des paiements de XRP.

Ripple détient XRP dans des comptes séquestres et vend directement au marché pour accroître la liquidité. Selon un rapport publié en juillet, les marchés du XRP devraient ressembler aux marchés des changes traditionnels, généralement très liquides et efficaces.

"Ripple doit fournir le jeton, encourager les dépenses, l'utilisation de cela dans leur système", a déclaré Denis Vinokourov, responsable de la recherche chez BeQuant, un centre de cryptage à Londres.

«C’est un mal nécessaire. Cela fait mal le prix à court terme, mais à long terme, son utilisation augmentera éventuellement. "

Ripple’s Monica Long a ignoré les mouvements de prix.

«Nous pensons au prix et à la volatilité des actions XRP sur un laps de temps plus long, non pas au jour le jour ni de semaine en semaine, mais au fil des années», a-t-elle déclaré.

"Ce sur quoi nous nous concentrons – ce que nous pensons créer une plus grande stabilité de l'actif – est son utilité et sa liquidité."

Est-ce que les commerçants l'aiment?

Oui et non.

Contrairement aux autres crypto-monnaies, le XRP est très liquide et est donc attrayant pour les traders à haute fréquence, les hedge funds et autres investisseurs cherchant à compenser les fluctuations de prix à court terme sur les marchés des pièces numériques.

PHOTO DE FICHIER: L'illustration prise le 13 septembre 2019 montre le logo de la crypto-monnaie Libra sur Facebook, imprimé en 3D, à proximité de la représentation de la crypto-monnaie. REUTERS / Dado Ruvic / File Photo

Néanmoins, certains acteurs du marché ont déclaré que l'offre importante de XRP sur les marchés avait entraîné une baisse des prix, ce qui le rendait impopulaire auprès des investisseurs à long terme.

«Les volumes et la volatilité du point de vue du trading créent une opportunité. C’est fantastique pour le monde du trading automatisé», a déclaré Cameron Dickie, responsable des ventes pour la région EMEA chez le fabricant de crypto marché B2C2. "Mais ce n'est pas si bon pour les gens qui cherchent à acheter et à conserver."

(Cette histoire a été redéfinie pour modifier le titre)

Reportage de Tom Wilson; Édité par Pravin Char

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Source

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