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NEW YORK (Reuters) – Les prêts à la consommation devraient générer des bénéfices pour les grandes banques américaines lorsqu'elles dévoileront leurs résultats du quatrième trimestre cette semaine, bien que le stress des prêts aux entreprises et les marchés de capitaux inégaux puissent jeter une ombre sur les résultats.

Alors que les entreprises se retiennent, les consommateurs américains ont vu augmenter les bénéfices des grandes banques

PHOTO DE FICHIER: Des signes de la banque JP Morgan Chase, de la Citibank et de la banque Wells Fargo & Co. sont visibles sur cette photo combinée à partir des fichiers Reuters. REUTERS / Photos de fichiers

Les soldes des emprunteurs individuels atteignent de nouveaux records alors que le marché du travail américain est resté robuste, incitant les gens à dépenser, et que les taux d'intérêt ont baissé, les incitant à emprunter – en particulier sur les cartes de crédit.

Dans l'ensemble, les soldes des prêts à la consommation aux États-Unis dans les 25 plus grandes banques ont atteint 1,19 billion de dollars la dernière semaine de décembre, en hausse de 13% par rapport à l'année précédente, selon les données de la Réserve fédérale. La plus forte augmentation annuelle provient des cartes, où l'encours de la dette a augmenté de 16%.

Les banques détenaient encore 1,46 billion de dollars de prêts hypothécaires résidentiels.

(GRAPHIQUE: L'effet de levier des consommateurs américains a diminué à mesure que les revenus ont augmenté – ici)

Cela annonce de bonnes nouvelles pour les bénéfices trimestriels de JPMorgan Chase & Co et Citigroup Inc, qui ont travaillé pour développer leurs activités de cartes au cours des dernières années. La décision de la Fed de baisser les taux en 2019 a stimulé l'activité hypothécaire, ce qui aidera les principaux prêteurs immobiliers comme Wells Fargo & Co. Ces trois banques devraient publier leurs résultats mardi.

«L'activité de crédit à la consommation va être très rentable pour les banques», a déclaré Gerard Cassidy, analyste de RBC Capital Markets, dans une interview.

Les Américains empruntant pour acheter des voitures et payer leurs vacances ont récemment été le pilier des bénéfices de l'industrie. La force des consommateurs a contribué à compenser la faiblesse de la demande de négociation, de souscription ou de prêts aux entreprises à divers moments, les dirigeants de banques l'acclamant comme un signe que l'économie américaine n'est pas au bord de la récession.

Les analystes prévoient que les emprunts commerciaux tièdes se sont poursuivis tout au long du quatrième trimestre. Les différends commerciaux mondiaux, les incertitudes politiques et les fluctuations du marché ont rendu les PDG réticents à rechercher des financements pour acheter des concurrents ou investir dans des opérations, ont-ils déclaré.

Cependant, ces problèmes pourraient occuper le siège du consommateur américain en plein essor.

Au fur et à mesure que le solde des prêts des Américains a grimpé, leurs revenus ont augmenté encore plus rapidement. Cette dette est maintenant à peu près égale au revenu personnel disponible après avoir grimpé jusqu'à un tiers de plus en 2007.

Les analystes se disent également encouragés par le fait que les banques semblent prêter de manière plus responsable aux consommateurs, en partie en raison des nouvelles réglementations. Les taux de délinquance des consommateurs sont faibles à 2,8%, contre une moyenne de 4,3% depuis 2003, selon les données de la Fed. Pendant la récession, le taux a atteint 8,2%.

Cependant, les analystes ont averti que les erreurs de crédit se produisent souvent dans le meilleur des cas et qu'il est difficile de les voir avec une croissance économique pour la 11e année consécutive.

Des valeurs immobilières plus élevées ont permis aux propriétaires immobiliers de lever des fonds en vendant ou en refinançant. Comme la concurrence s'est intensifiée dans les cartes, certains emprunteurs ont transféré des soldes à intérêt nul d'une banque à une autre pour une somme modique, sans rembourser la dette.

Et bien que le chômage soit à son plus bas niveau depuis 50 ans et que les salaires soient plus élevés, il y a encore beaucoup de consommateurs qui vivent de chèque à chèque.

Un sondage de la Fed l'année dernière a révélé que 39% des Américains auraient du mal à gérer une dépense inattendue de 400 $. Les personnes détenant une carte de crédit ne sont généralement pas exposées à ce risque, mais environ 16% d'entre elles ont déclaré qu'elles mettraient les dépenses sur une carte.

Alors que les entreprises se retiennent, les consommateurs américains ont vu augmenter les bénéfices des grandes banques
Diaporama (3 Images)

Fred Cannon, directeur de recherche chez Keefe, Bruyette & Woods, a déclaré qu'une augmentation du chômage lors de la prochaine récession exposerait les créances douteuses. "Il pourrait certainement y avoir des problèmes", a-t-il déclaré.

(GRAPHIQUE: Les consommateurs effectuent des paiements en temps opportun sur leur dette – ici)

Reportage de David Henry à New York. Rapports supplémentaires par Imani Moise et Elizabeth Dilts Marshall; Montage par Nick Zieminski

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