Alors que les Américains se déguisent à nouveau, des détaillants comme Macy’s et Ulta en profitent

Un employé de Nordstrom fixe une robe à fleurs sur un mannequin dans l’un des grands magasins du détaillant.

Ben Nelms | Bloomberg | Getty Images

Exit les pantalons de survêtement, place aux blazers, au rouge à lèvres et aux imprimés accrocheurs sur les robes.

Les Américains embellissent leurs garde-robes et dépensent davantage pour des vêtements, du maquillage et des accessoires plus habillés alors qu’ils commencent à sortir davantage et à retourner au bureau. La tendance est particulièrement prononcée chez les acheteurs à revenu élevé qui sont impatients de faire à nouveau des folies sur ces articles, même dans un contexte d’inflation galopante et d’économie incertaine, selon les analystes et les dirigeants d’entreprise.

“Les masques tombent”, a déclaré le PDG de Macy, Jeff Gennette, après que la société ait renforcé ses perspectives de bénéfices et maintenu jeudi ses prévisions de ventes pour l’année.

Le sentiment a été repris par une série d’autres détaillants qui ont publié des résultats trimestriels cette semaine, notamment la chaîne de produits de maquillage et de beauté Ulta Beauty et la société mère d’Anthropologie, Urban Outfitters. Les gens paient pour être à leur meilleur lorsqu’ils quittent à nouveau la maison, ont-ils déclaré.

La dernière série de résultats offre un regard plus nuancé sur l’économie après que deux des plus grands détaillants – Walmart et Target – ont envoyé des ondes de choc sur le marché avec des prévisions pessimistes et des avertissements selon lesquels certains acheteurs deviennent plus sensibles aux prix dans un contexte d’inflation élevée depuis des décennies.

La hausse des prix de la nourriture et de l’essence pince les Américains à faible revenu qui réduisent leurs dépenses, selon les dirigeants. Mais jusqu’à présent, même la menace d’une éventuelle récession n’empêche pas les consommateurs à revenu élevé de dépenser pour des articles qu’ils ont manqués au cours des premiers jours de la pandémie.

‘Costumes de couleur de la tête aux pieds’

Chez Macy’s, Gennette a déclaré que les acheteurs passaient de plus en plus des “heures” à parcourir les magasins, en particulier dans les marchés urbains comme New York. Il y a un an, il a déclaré que les gens étaient plus susceptibles d’entrer et de sortir.

“Le client du luxe est de retour en force”, a-t-il déclaré lors d’un entretien téléphonique.

Mais Gennette a noté que les acheteurs qui gagnent moins de 75 000 dollars par an recherchent davantage de réductions.

La division des comportements semble également se jouer chez Urban Outfitters. La chaîne Anthropologie de la société, qui est connue pour ses robes ludiques et s’adresse aux consommateurs à revenu élevé, a vu ses ventes augmenter de 18 % au cours du trimestre. Dans sa chaîne éponyme, qui s’adresse aux jeunes acheteurs dans leur premier ou deuxième emploi, les ventes n’ont augmenté que de 1%.

“Il y a une sorte de bifurcation qui s’est produite”, a déclaré le PDG d’Urban Outfitters, Richard Hayne, lors d’une conférence téléphonique mardi soir.

Mais même les acheteurs qui essaient d’économiser pourraient être disposés à débourser des articles comme des chemises ou des sacs à main qu’ils convoitent, surtout s’ils pensent qu’un magasin pourrait manquer de stock, selon un expert du commerce de détail.

“C’est un état d’esprit. C’est une psychologie:” Je veux aller faire des choses et j’ai besoin de nouvelles choses à porter “”, a déclaré Jan Kniffen, PDG du cabinet de conseil en vente au détail J Rogers Kniffen Worldwide, dans une interview sur “Squawk Box” de CNBC cette semaine. .

Kniffen a déclaré que les gens sont plus susceptibles d’essayer d’économiser sur l’épicerie, où les options moins chères pourraient ne pas être si différentes en qualité des marques renommées : “La substitution est si facile dans l’espace de l’épicerie”, a-t-il déclaré.

La chaîne de maquillage Ulta Beauty a également facilement dépassé les attentes de vente de Wall Street cette semaine, les acheteurs achetant des articles pour se faire dorloter et s’habiller pour des rassemblements sociaux. La société a relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année après que les ventes du premier trimestre aient bondi de 18 % dans les sites établis par rapport à il y a un an.

“Il y a de nouvelles tendances qui arrivent dans le maquillage et nous sommes enthousiasmés, certainement une poussée vers des looks audacieux, brillants, glamour, scintillants”, a déclaré le PDG d’Ulta, Dave Kimbell. “Les gens sont prêts à sortir dans le monde et cela se voit dans les regards.”

Kimbell a déclaré que le maquillage est considéré comme une indulgence abordable, même lorsque les gens ont des budgets plus serrés. Détaillant de vêtements Express profite également de l’empressement des gens à sortir et à se rhabiller, avec des ventes à magasins comparables en hausse de 31 % au cours du trimestre.

“L’une des principales tendances de la mode féminine en ce moment est les costumes de couleur de la tête aux pieds”, a déclaré le PDG d’Express, Tim Baxter, lors d’un entretien téléphonique. “Nous n’avons pas été dans ce genre de cycle de la mode depuis longtemps.”

Environnement agité pour certains

L’évolution des comportements signifie que les détaillants qui vendent plus de vêtements décontractés, tels que des pyjamas et des survêtements, pourraient désormais souffrir plus que leurs rivaux après avoir constaté une augmentation des ventes lorsque les gens se recroquevillaient à la maison.

Certains sont maintenant aux prises avec des stocks de vêtements adaptés à la pandémie qu’ils ont stockés lorsque les gens recherchaient avant tout le confort. Ces articles pourraient éventuellement devoir être fortement réduits.

American Eagle a déclaré jeudi que la demande au premier trimestre était “bien en deçà” de ses attentes et a revu à la baisse ses prévisions de bénéfices pour l’année. Les stocks ont augmenté de 46 % par rapport à il y a un an. La division Aerie de la société vend des vêtements décontractés, des équipements d’entraînement et de la lingerie aux adolescentes et aux jeunes femmes.

Abercrombie & Fitch a également déclaré que les stocks avaient augmenté de 45% au cours de son premier trimestre fiscal par rapport à il y a un an et ont réduit ses prévisions de ventes pour l’année. Et les ventes de Gap au premier trimestre ont chuté, entraînées par Old Navy.

“L’année dernière, nous avons gagné gros avec les vêtements de sport et les molletons, ainsi que les enfants et les bébés, ce qui est notre point fort pour Old Navy”, a déclaré la PDG de Gap, Sonia Syngal, lors d’un entretien téléphonique. Elle a déclaré que le retour des mariages, des occasions spéciales et de la vie de bureau faisait maintenant pression sur ces catégories.

Les stocks de Gap ont augmenté de 34 % au cours de la période et la société a réduit ses prévisions de bénéfices pour 2022. Seule sa chaîne Banana Republic, qui s’adresse à une clientèle à revenu plus élevé, a signalé une augmentation des ventes dans les magasins comparables.

Dans un magasin Old Navy que Syngal a récemment visité, où le revenu moyen dans la région est d’environ 100 000 $, elle a déclaré que le comportement des acheteurs n’avait pas beaucoup changé. Mais à un autre endroit où le revenu moyen dans la région était d’environ 50 000 $, elle a déclaré que les pressions financières étaient claires.

“L’accent est beaucoup plus mis sur le rapport qualité-prix”, a-t-elle déclaré, ajoutant que les gens ne venaient pas aussi souvent non plus.

Stacey Widlitz, présidente de la société de conseil au détail SW Retail Advisors, a déclaré que les résultats mitigés dans l’industrie reflètent la façon dont l’économie affecte les gens à mesure qu’ils sortent de la pandémie.

“C’est un changement dans les dépenses. C’est un changement de comportement. Et cela frappe différentes entreprises différemment”, a-t-elle déclaré.

—CNBC Mélissa Repko contribué à ce reportage.